Вчера S&P 500 коснулся рекордного уровня закрытия и завершил торги всего на 0,2% ниже этой отметки. В значительной степени рост объясняется динамикой технологического сектора.
Акции Facebook (NASDAQ:FB) подскочили на 3,75%, с начала года прибавив 26,6%. Бумаги Apple (NASDAQ:AAPL) выросли на 3,3%, и сейчас производитель iPhone торгуется на 53,8% выше уровня начала года. Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) в среду прибавили 2,9% в среду, за 2020 год набрав 32,65%. Капитализация Amazon (NASDAQ:AMZN) вчера также выросла на 2,6%, с начала года взлетев на невероятные 71,25%.
Однако один из представителей группы FAANG в лице Alphabet (NASDAQ:GOOG) продолжает отставать от своих «коллег». Вчера его акции выросли всего на 1,8%, а с начала года прибавили сравнительно скромные 12,7%.
В статье от 4 августа мы сравнили двух технологических гигантов. Тогда мы отметили превосходство бизнес-модели Facebook над Google (NASDAQ:GOOGL) и благоприятный технический фон для акций FB.
Сегодня мы сделаем акцент на GOOG.
График предоставлен TradingView
Акции завершили формирование небольшой фигуры H&S и восходящего флага, который имеет «медвежий» характер, если следует за моделью разворота. Обратите внимание на тот факт, что флаг расположен над июньскими максимумами, обозначенными пунктирной линией.
Завершение флага пробоем вниз (как предполагает модель H&S) подтолкнет цены вниз линии восходящего тренда (берущего начало с 4 мая), где цена нашла поддержку в виде восходящего гэпа. Если цена найдет поддержку на линии тренда, она сформирует правое плечо более массивной фигуры H&S, голова которой состоит из меньшей модели H&S.
Обратите внимание, что в то время как 50 DMA обеспечивает поддержку флагу и меньшей модели H&S, 100- и 200-периодные DMA в целом совпадают с потенциальной линией «шеи» более крупной модели разворота.
Примечательно, что все всплески объема торгов по мере развития структуры H&S пришлись на дни снижения цены, тем самым демонстрируя расклад сил и позволяя вычленить «шум» ценового движения.
Наконец, RSI, MACD и ROC продемонстрировали отрицательную дивергенцию с ценой. Таким образом, рост цены сопровождался снижением активности инвесторов, что делает GOOG кандидатом на резкую коррекцию к уровню 1200, что изменит характер рынка на «медвежий».
Уточним: акции все еще торгуются в бычьем тренде. Для разворота рынок должен опуститься ниже июньских минимумов. Мы лишь указываем на слабость акций и возможность коррекции.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры, скорее всего, дождутся нисходящего пробоя линии «шеи» более крупной модели H&S, прежде чем откроют короткую позицию, или же купят в случае преодоления отметки $1600.
Умеренные трейдеры, вероятно, дождутся завершения флага и будут действовать, исходя из направления его пробоя.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции после отката к линии «шеи» небольшой модели H&S, который обеспечит оптимальное соотношение риска и прибыли.
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: $1507;
- Стоп-лосс: $1517 (над вершиной флага от 7 августа);
- Риск: $10;
- Таргет: $1427 (над линией восходящего тренда и потенциальной линии «шеи» крупной фигуры H&S);
- Прибыль: $80;
- Отношение риска к прибыли: 1:8
Примечание: Это не более чем пример позиции, который не является инвестиционным советом. Его задача — отразить ключевые элементы торгового плана. Не стесняйтесь корректировать параметры позиции исходя из вашего капитала, темперамента или временного горизонта.