Хлор и пистолеты: какие компании привлекут инвесторов после пандемии
Борис Борзунов | 05.08.2020 09:36
Специально для Investing.com
IT-, финтех- и медтех-компании, разработчики дистанционных бизнес-процессов и участники рынка e-commerce ожидаемо будут держаться в поле зрения инвесторов во второй половине года. Помимо них на глобальном фондовом рынке есть и другие — не менее интересные — секторы и игроки, представляющие стратегический интерес в контексте пандемии после ее окончания.
Оружейное производство
Акции ведущих американских оружейных производителей активно дорожают с середины марта под влиянием распространения коронавируса и массовых протестов в США. Оба фактора вызвали взрывной рост спроса на огнестрельное оружие среди населения в марте-июне. По выросла на 35% год к году, до $131,6 млн, значительно превысив оценки аналитиков Уолл-стрит. Скорректированная EBITDA составила $31,8 млн и тоже превзошла ожидания. Количество новых подписчиков увеличилось на 35% год к году, до 2,9 млн человек. Во II квартале компания ожидает рост выручки до $135-137 и рост скорректированной EBITDA до $48-50.
Скачайте приложение
В числе потенциально интересных бумаг также K12 Inc (NYSE:LRN) — некоммерческая организация, ведущий разработчик образовательных онлайн-программ для учеников общественных школ и детей на домашнем обучении. По данным Statista, в 2019 году в США около 63% учеников средних школ и 45% учеников начальных школ ежедневно использовали онлайн-инструменты в процессе очного обучения. Бумаги K12 Inc с начала года подорожали на 129%, с 11 марта — в 2,6 раза.
Производители моющих средств
Глобальные производители бытовой химии и санитарно-гигиенических средств извлекли выгоду из возникшего в свете распространения коронавируса ажиотажного спроса на чистящие средства, туалетную бумагу, бумажные салфетки и прочие санитарно-гигиенические средства. Индекс Dow Jones Consumer Goods с 23 марта к концу торгового дня 3 августа вырос на 49%.
Потенциал роста сохранится как минимум до окончания пандемии, которого в ближайшие месяцы не предвидится. В США, где сосредоточены крупнейшие участники этого сегмента, с начала июля ежедневно выявляют свыше 50 тыс. зараженных (это рекордный уровень с момента начала пандемии). В то же время люди игнорируют рекомендации о социальной дистанции в общественных местах, чему свидетельствуют, в том числе, минувшие протесты, у правительства нет четкого плана по борьбе с пандемией, а результаты стартовавших в конце июля финальных — самых масштабных — испытаний вакцины в стране, по информации журналистов из Associated Press, будут обнародованы лишь “через несколько месяцев”, причем если испытания пойдут по плану. В подобной ситуации у акций производителей санитарно-гигиенических товаров есть потенциал роста.
В таких условиях внимание привлекает крупный американский производитель санитарно-гигиенических моющих средств с хлором Clorox Co (NYSE:CLX), акции которого сейчас торгуются на исторически рекордных уровнях. Помимо чистящих средств Clorox производит пакеты для мусора, средства для стирки, кошачьи наполнители и даже заправки для салатов. С 12 марта к закрытию торгов 3 августа акции подорожали на 46%, до $231,96 за бумагу и обновили исторический рекорд (предыдущий максимум был установлен 23 июля). С начала года бумаги подорожали в полтора раза. Компания ежегодно выплачивает дивиденды — в 2020 году они составляют $4,24 на акцию с доходностью 1,89% к текущей цене. Выплаты проводятся ежеквартально, следующая выплата запланирована на 14 августа. Компания увеличивала свои дивиденды в течение последних 42 в среднем на 28,66% в год. На дивиденды компания закладывает 67,1% прибыли.
Еще один примечательный игрок — Church & Dwight Company Inc (NYSE:CHD), акции которого с 16 марта к закрытию торгов 3 августа подорожали на 55% (с начала года — на треть). Бренд не так популярен, как Clorox, но его продукты — моющие средства и пятновыводители Oxi Clean, пищевая сода, санитарно-гигиенические средства и товары по уходу за животными Arm & Hammer, средства для стирки Xtra, — тоже пользуются широким спросом, прежде всего благодаря сравнительно более низкой цене (сейчас это дает ей преимущество: из-за пандемии безработица в США выросла до исторически рекордных 17,4%. В июне она снизилась до 11,1%, но пандемия сдерживает процесс восстановления количества рабочих мест, в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе безработица выросла до 20%). В I квартале компания увеличила чистую прибыль на 30% год к году, а выручку — на 11,5% год к году. Свободный денежный поток составил существенный $1 млрд.
И наконец, Kimberly-Clark (NYSE:KMB) — один из крупнейших в мире производителей товаров для личной, профессиональной и промышленной гигиены. В России известен, в частности, как производитель подгузников Huggies, товаров для женщин Kotex и туалетной бумаги Kleenex. Благодаря сумасшедшему спросу на последнюю в США компании удалось компенсировать слабые продажи на зарубежных рынках и в I финансовом квартале и превзойти ожидания аналитиков по выручке ($4,6 млрд против ожидаемых $4,5 млрд) и прибыли на акцию ($2,2 против ожидаемых $1,8).
Акции Kimberly-Clark с 23 марта к закрытию торгов 3 августа подорожали на 35% (с начала года — на 10%). В ближайшие месяцы рост котировок должна поддержать объявленная программа выкупа акций, в рамках которой компания рассчитывает к концу года выкупить акции на $700-900 млн. Компания также выплачивает высокие дивиденды (в 2020 году — $4,28 с текущей доходностью в размере 3%). Kimberly-Clark повышает дивиденды 47 лет подряд.
Золото как защитный актив (bonus)
Золото считается одним из лучших защитных активов в периоды экономической и политической нестабильности. С начала эпидемии Covid-19 стоимость декабрьского фьючерса на золото была стабильно высокой, а 27 июля побила рекорд, державшийся с 2011 года (по данным торгов на бирже Comex, цена в течение торгового дня превысила исторический максимум, составлявший $1923,6 за тройскую унцию, и в моменте достигла $1941). В течение торгов 31 июля цена в моменте превышала $2000 за унцию. По итогам торгов 3 августа она составила $1992.
С начала года к закрытию торгов на бирже Comex 3 августа фьючерс на золото подорожал на 28%, чего не скажешь о фондовых рынках. Для сравнения, индекс S&P 500 по итогам торгов 3 августа держался в районе уровней начала года, промышленный индекс Dow Jones снизился с начала года на 6,6%, индекс Мосбиржи сократился на 4%, Nikkei 225 — на 6,2%. Это свидетельствует о том, что цена на золото не коррелирует с динамикой рынка акций: когда фондовый рынок падает, цена на золото либо держится без резких колебаний, либо растет.
Борис Борзунов
Руководитель управления инвестиционного страхования жизни СК «Росгосстрах Жизнь»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.