Рынок готов к падению. Обзор и прогноз рынка FOREX и FORTS на 29 июня
Юрий Марченко | 29.06.2020 06:50
Прошла квартальная экспирация, приближается сезон отчетностей в США. Первое прошло на локальных максимумах S&P500 и на исторических хаях NASDAQ, второе еще не известно. Но в целом уже нет причин удерживать этот рынок на таких значениях.
Количество чистых спекулятивных позиций по S&P 500 указывает на то, что короткие позиции сокращаются. А вместе с ними вероятность получения выноса индекса вверх на стопах и маржин-коллах.
А снижающийся вторую неделю подряд баланс ФРС, говорит об отсутствии дикой поддержки рынка.
Правда если мы посмотрим структуру баланса, то поймем, что он сокращается за счет снижение объемов сделок РЕПО и валютных своп сделок. В части покупок бондов, все идет прежними темпами.
Снижение объемов сделок РЕПО и валютного свопа, говорит о том, что валютный рынок приходит в норму. И нам следует ждать снижение волатильности. Что для кого-то может оказаться не приятной новостью.
Итак, что мы имеем. Поводов удерживать рынок от падения нет. Как минимум до следующей экспирации. А вот поводов упасть хоть отбавляй. Это и ухудшение ситуации с пандемией в США, и потеря позиций Трампом в предстоящем голосовании, и беспорядки в США, которые выливаются в кампанию против рекламы в facebook (FB (NASDAQ:FB)), Twitter (TWTTR) и прочее.
Соответственно логично ждать коррекцию вниз. Но будет ли она сильная? В текущей ситуации думаю, что нет.
Во-первых, ФРС США не однократно говорил о том, что добавит объемы стимулирования если это потребуется.
Во-вторых, на прошлой неделе отменили правило Волкера. Теперь коммерческие банки могут покупать более рисковые финансовые активы за счет собственных средств. И я думаю, что они не упустят шанс прикупить упавший какой-нибудь goggle или еще, что-то в этом духе.
Считаю, что коррекция до диапазона 2900 - 2750 выглядит достойно.
Скачайте приложение
Остальные идеи в брифинге
Утренний брифинг. Строим торговые идеи в следующих инструментах: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, XAU/USD, WTI, BRENT, USD/RUB, RTS, S&P500, NASDAQ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.