Рынок опционов намекает на замедление ралли NASDAQ
Майкл Крамер | 12.06.2020 17:09
Специально для Investing.com
NASDAQ 100 оказался в списке индексов-лидеров 2020 года, отскочив почти на 50% от своих мартовских минимумов. 10 июня индекс даже смог обновить рекордный максимум. Несмотря на активное движение вверх, динамика рынка опционов предполагает, что некоторые трейдеры делают ставку на скорый разворот рынка: открытый интерес по опционам «пут» на ETF Invesco (NYSE:IVZ) QQQ, отражающий динамику NASDAQ 100, неуклонно растет. Это может привести к падению ETF на целых 11%.
11 июня индекс резко снизился примерно на 5% по результатам заседания Федеральной резервной системы и на фоне опасений касательно роста числа инфицированных коронавирусом в США. Кроме того, поток негативных новостей может оказаться намного более бурным, а QQQ уже пробил несколько ключевых уровней поддержки, что может сигнализировать о перспективах значительного снижения в будущем.
Скачайте приложение
10 июня открытый интерес по опционам «пут», истекающим 16 октября по цене $215 (которые дают держателю право продать акции QQQ по этой цене) превысил 35 000 контрактов. Таким образом, на рынке закрепилось преобладание опционов с этой ценой исполнения. Данные показывают, что из этих опционов 25 000 контрактов сменили владельцев по цене в $6,95 за контракт. В четверг QQQ закрылся на уровне $234, поэтому для извлечения прибыли держателям этих аукционов необходимо снижение цены до $209.
Открытый интерес по опционам, истекающим 21 августа с ценой исполнения в $220, вырос до примерно 15 400. Контракты торгуются по $4,19, и это означает, что некоторые трейдеры делают ставку на снижение QQQ примерно до $215 к дате исполнения контракта.
Неожиданная и резкая распродажа 11 июня нанесла серьезный удар по технической картине рынка. Сигналы предстоящего снижения начали появляться за несколько торговых сессий до самого движения. Индикатор RSI подскочил выше 70, указывая на перекупленность ETF и предвещая разворот (значение показателя выше 70 предполагает перекупленность рынка, тогда как при индикаторе ниже 30 рынок считается перепроданным).
Кроме того, на графике ETF сформировалась «медвежья» модель разворота — восходящий клин. Цена опустилась ниже нижней линии тренда этой модели на торгах 11 июня, что предполагает дальнейшее снижение. Следующий уровень поддержки проходит по отметке $223, который расположен на 4,7% ниже отметки окончания торгов 11 июня.
h2 Небольшая передышка/h2В целом, рынки взлетели за очень короткий срок и могут оказаться уязвимы к значительному откату или, по крайней мере, способны уйти в боковою консолидацию. Подобный сценарий будет вполне логичен для краткосрочной и среднесрочной перспективы; инвесторы продолжают оценивать масштабы последствий коронавируса и возможные темпы восстановления экономики.
По всей видимости, до тех пор, пока перспективы экономики и доходов корпоративного сектора не станут более очевидными, волатильность никуда не денется. И некоторые трейдеры делают на это ставку.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.