Министр финансов Японии Асо и глава Банка Японии Курода выпустили в пятницу совместное заявление, согласно которому, правительство и центральный банк страны будут вместе работать над возвращением экономики на путь роста. Ранее утром в пятницу стало известно о том, что в ходе своего внеочередного заседания Банк Японии оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%, и сохранив годовой целевой уровень покупок ETF на уровне 12 трлн иен. Банк также представил новую программу кредитования на сумму 30 трлн иен, которая позволит коммерческим банкам предоставить финансирование компаниям, пострадавшим от пандемии коронавируса.
В рамках этой программы компании могут получить займы без обеспечения и по нулевой процентной ставке. Цель программы заключается в поддержке коммерческих компаний, темпы банкротств которых стремительно ускорились в Японии за последний месяц, в том числе и по причине пандемии коронавируса.
После сегодняшнего заседания Банка Японии иена укрепилась на валютном рынке, несмотря на то, что опубликованный в начале азиатской сессии базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Японии (без учета цен на свежие продукты питания) в апреле упал на 0,2% (в годовом выражении), впервые с декабря 2016 года на фоне ослабления цен на нефть, а также снижения активности в туристическом секторе и сфере услуг.
Сильный спад активности в японской экономике (второй по величине экономике Азии и третьей в мире после экономики США и Китая) продолжается. Об этом, в частности, свидетельствуют опубликованные составной индекс PMI, который в мае составил 27,4, и производственный PMI от Jibun Bank, который вышел в четверг со значением 38,4 за май (против 41,9 в апреле).
Учитывая опасения относительно последствий пандемии коронавируса для рынка труда и доходов, инфляция в Японии, вероятно, будет снижаться, а экономика замедляться, до конца этого года и начала 2021 года. Уже на протяжении нескольких лет Банк Японии безуспешно старается ускорить рост инфляции, удерживая ставки на отрицательной территории и запуская различные программы стимулирования экономики. Дальнейшие усилия центрального банка в данном направлении, вероятно, будут способствовать ослаблению иены. С другой стороны, спрос на иену будет поддерживаться на фоне международных торговых конфликтов и неопределённости на финансовых рынках.
Инвесторы сохраняют осторожность после того, как Дональд Трамп обвинил Китай в "боли и массовых убийствах по всему миру". В среду Сенат США одобрил законопроект, в соответствии с которым китайские компании могут быть вынуждены отказаться от регистрации на американских фондовых биржах.
А в четверг, после того как Китай просигнализировал о том, что введет в Гонконге новые законы, регулирующие вопросы национальной безопасности, госдепартамент США предупредил Пекин о последствиях продолжения такой политики, которая может подорвать права Гонконга на автономию и заставить США действовать.
Если Китай продолжит идти таким путем, он "займется этим вопросом очень решительно", заявил в четверг президент США Дональд Трамп. Ранее (в конце прошлой недели) агентство Reuters сообщило, что администрация президента США заблокировала поставки полупроводников фирме Huawei Technologies, что также говорит об обострении внешнеторговых разногласий между США и Китаем. При этом, Белый Дом не устает обвинять Китай в сокрытии начала эпидемии в этой стране в начале года и требует от Пекина компенсаций за причинённый коронавирусом американской экономике ущерб.
«Китай никогда не создает проблем и никогда не отступает перед проблемами. Мы будем защищать свои интересы, если США предпримет какие-либо действия, их подрывающие», - заявил в минувший четверг пресс-секретарь Всекитайского собрания народных представителей.
Все эти события и заявления являются очередным признаком обострения напряженности между США и Китаем, что поддерживает спрос на защитные активы, такие как золото и иену, на высоком уровне. Таким образом, динамика иены будет по-прежнему определяться не только действиями центрального банка и правительства Японии, макро экономическими показателями страны, но и международной ситуацией в торговых, экономических и политических взаимоотношений стран.
Между тем, доллар также сегодня укрепился на валютном рынке (за исключением иены, против которой доллар ослаб), получая поддержку со стороны ухудшения отношения инвесторов к риску из-за усиления напряженности между США и Китаем.
В пятницу фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются в начале европейской сессии вблизи отметки 99.75, на 68 пунктов ниже цены открытия в начале этой недели, но выше цены открытия сегодняшнего торгового дня на 32 пункта.
Пара USD/JPY торгуется в пятницу в зоне сильных уровней поддержки 107.40 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и сопротивления 107.60 (ЕМА50 на дневном графике).
В то же время USD/JPY остаётся в зоне ниже ключевых уровней сопротивления 108.15 (ЕМА144 на дневном графике), 108.35 (ЕМА200 на дневном графике), а также вблизи верхней границы нисходящего канала на дневном графике.
Таким образом, склонность к снижению USD/JPY сохраняется, и в случае пробоя уровня поддержки 107.40 пара устремится внутрь данного нисходящего канала, нижняя граница которого проходит вблизи отметки 101.00. Ближайшие цели снижения расположены на уровнях поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения пары с уровня 125.65, начавшегося в июне 2015 года), 106.00 (майские минимумы). Более отдаленные цели снижения - 104.70 (минимумы 2018 года), 102.30, 101.20 (минимумы 2020 года).
Ниже уровней сопротивления 108.115, 108.35 предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 107.40, 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20
Уровни сопротивления: 107.60, 108.00, 108.15, 108.35
Торговые сценарии
Buy Stop 108.45. Stop Loss 107.90. Take-Profit 109.25, 109.70, 110.15, 110.50
Sell Stop 107.20. Stop Loss 107.90. Take-Profit 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20
В рамках этой программы компании могут получить займы без обеспечения и по нулевой процентной ставке. Цель программы заключается в поддержке коммерческих компаний, темпы банкротств которых стремительно ускорились в Японии за последний месяц, в том числе и по причине пандемии коронавируса.
После сегодняшнего заседания Банка Японии иена укрепилась на валютном рынке, несмотря на то, что опубликованный в начале азиатской сессии базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Японии (без учета цен на свежие продукты питания) в апреле упал на 0,2% (в годовом выражении), впервые с декабря 2016 года на фоне ослабления цен на нефть, а также снижения активности в туристическом секторе и сфере услуг.
Сильный спад активности в японской экономике (второй по величине экономике Азии и третьей в мире после экономики США и Китая) продолжается. Об этом, в частности, свидетельствуют опубликованные составной индекс PMI, который в мае составил 27,4, и производственный PMI от Jibun Bank, который вышел в четверг со значением 38,4 за май (против 41,9 в апреле).
Учитывая опасения относительно последствий пандемии коронавируса для рынка труда и доходов, инфляция в Японии, вероятно, будет снижаться, а экономика замедляться, до конца этого года и начала 2021 года. Уже на протяжении нескольких лет Банк Японии безуспешно старается ускорить рост инфляции, удерживая ставки на отрицательной территории и запуская различные программы стимулирования экономики. Дальнейшие усилия центрального банка в данном направлении, вероятно, будут способствовать ослаблению иены. С другой стороны, спрос на иену будет поддерживаться на фоне международных торговых конфликтов и неопределённости на финансовых рынках.
Инвесторы сохраняют осторожность после того, как Дональд Трамп обвинил Китай в "боли и массовых убийствах по всему миру". В среду Сенат США одобрил законопроект, в соответствии с которым китайские компании могут быть вынуждены отказаться от регистрации на американских фондовых биржах.
А в четверг, после того как Китай просигнализировал о том, что введет в Гонконге новые законы, регулирующие вопросы национальной безопасности, госдепартамент США предупредил Пекин о последствиях продолжения такой политики, которая может подорвать права Гонконга на автономию и заставить США действовать.
Если Китай продолжит идти таким путем, он "займется этим вопросом очень решительно", заявил в четверг президент США Дональд Трамп. Ранее (в конце прошлой недели) агентство Reuters сообщило, что администрация президента США заблокировала поставки полупроводников фирме Huawei Technologies, что также говорит об обострении внешнеторговых разногласий между США и Китаем. При этом, Белый Дом не устает обвинять Китай в сокрытии начала эпидемии в этой стране в начале года и требует от Пекина компенсаций за причинённый коронавирусом американской экономике ущерб.
«Китай никогда не создает проблем и никогда не отступает перед проблемами. Мы будем защищать свои интересы, если США предпримет какие-либо действия, их подрывающие», - заявил в минувший четверг пресс-секретарь Всекитайского собрания народных представителей.
Все эти события и заявления являются очередным признаком обострения напряженности между США и Китаем, что поддерживает спрос на защитные активы, такие как золото и иену, на высоком уровне. Таким образом, динамика иены будет по-прежнему определяться не только действиями центрального банка и правительства Японии, макро экономическими показателями страны, но и международной ситуацией в торговых, экономических и политических взаимоотношений стран.
Между тем, доллар также сегодня укрепился на валютном рынке (за исключением иены, против которой доллар ослаб), получая поддержку со стороны ухудшения отношения инвесторов к риску из-за усиления напряженности между США и Китаем.
В пятницу фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются в начале европейской сессии вблизи отметки 99.75, на 68 пунктов ниже цены открытия в начале этой недели, но выше цены открытия сегодняшнего торгового дня на 32 пункта.
Пара USD/JPY торгуется в пятницу в зоне сильных уровней поддержки 107.40 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и сопротивления 107.60 (ЕМА50 на дневном графике).
В то же время USD/JPY остаётся в зоне ниже ключевых уровней сопротивления 108.15 (ЕМА144 на дневном графике), 108.35 (ЕМА200 на дневном графике), а также вблизи верхней границы нисходящего канала на дневном графике.
Таким образом, склонность к снижению USD/JPY сохраняется, и в случае пробоя уровня поддержки 107.40 пара устремится внутрь данного нисходящего канала, нижняя граница которого проходит вблизи отметки 101.00. Ближайшие цели снижения расположены на уровнях поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения пары с уровня 125.65, начавшегося в июне 2015 года), 106.00 (майские минимумы). Более отдаленные цели снижения - 104.70 (минимумы 2018 года), 102.30, 101.20 (минимумы 2020 года).
Ниже уровней сопротивления 108.115, 108.35 предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 107.40, 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20
Уровни сопротивления: 107.60, 108.00, 108.15, 108.35
Торговые сценарии
Buy Stop 108.45. Stop Loss 107.90. Take-Profit 109.25, 109.70, 110.15, 110.50
Sell Stop 107.20. Stop Loss 107.90. Take-Profit 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20