Шторм на фондовом рынке прошел?
Майкл Крамер | 31.01.2020 16:21
Специально для Investing.com
Индексу S&P 500 не потребовалось много времени для быстрого снижения на 3% до технической поддержки около уровня 3250, как мы отмечали на прошлой неделе.
Однако теперь, когда индекс смог удержаться над этим критически важным уровнем, мы задаемся вопросом: возможно, откат уже закончился, несмотря на всю информацию о распространении коронавируса?
Некоторые делают ставку на то, что рынок отыграет свои потери. Недавно были проведены ставки на опционы iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM) и iShares China (NYSE:FXI). Активность покупки опционов по обоим ETF, похоже, в последние дни выросла, что предполагает их рост в предстоящие недели. Фактически, рынок снова действует вопреки ожиданиям.
Скачайте приложение
Поиск сильной поддержки
Индекс S&P 500 резко падал с прошлой пятницы, когда впервые начала распространяться информация о коронавирусе. Снижение с максимумов 22 января до минимумов 27 января не заняло много времени и составило чуть более 3%. Но S&P 500 встретил сильный уровень поддержки около отметки 3245, который выступил опорой для индекса. С 27 января инвесторы тестировали этот уровень поддержки четыре раза.
Похоже, общий восходящий тренд на рынке не пострадал. S&P 500 неуклонно поднимается в тесном торговом канале с начала октября и, по сути, смог удержать эту линию тренда. Кроме того, индекс относительной силы имеет тенденцию к повышению с минимумов декабря 2018 года. Это может указывать на то, что долгосрочный импульс поддерживает рост рынков.
Ставки на восстановление рынков
Кроме того, похоже, некоторые трейдеры делают ставку на скорое восстановление развивающихся рынков и рынка Китая. 29 января объем открытых позиций по опционам «колл» на EEM на 28 февраля с ценой выкупа $45 вырос почти на 100 000 контрактов. Данные показывают, что контракты были куплены, причем трейдер заплатил около $0,35 за контракт.
То есть, чтобы покупатель опционов «колл» получил прибыль, EEM должен подняться минимум до $45,35, если удерживать контракты до истечения срока действия. Этот рост должен составить около 5,5% от цены ЕЕМ на 30 января (вблизи $43).
Кроме того, объем открытых позиций на опционы «колл» на FXI на 20 марта с ценой выкупа $45 вырос по состоянию на 27 января более чем на 92 000 контрактов. Данные также показывают, что контракты торговались на ASK примерно по $0,5.
В этом случае ETF потребуется вырасти до $45,50 или выше, чтобы покупатель получил прибыль, если будет удерживать контракты до истечения срока действия. То есть, рост должен составить примерно 12% от текущей цены в $45,60.
Таким образом, некоторые трейдеры ожидают, что рынок отыграет большую часть потерь (если не все потери) от недавнего спада деловой активности. Это может даже послужить дополнительным подтверждением возможного отскока фондовых рынков США в ближайшие дни и возобновления текущих тенденций к росту в соответствии с техническими графиками.
Риски сохраняются
Тем не менее, нельзя пренебрегать риском, который всегда присутствует на рынке акций. Если S&P 500 развернется и опустится ниже уровня 3245, это может нанести сокрушительный удар по индексу, потенциально подтолкнув его к 3150.
Но сейчас создается впечатление, что краткосрочный шторм уже прошел.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.