График дня: акции Procter & Gamble теряют импульс?
Пинхас Коэн | 22.01.2020 17:37
Procter & Gamble опубликует корпоративные результаты за 4 квартал 2019 года в четверг перед открытием рынка.
Мы ожидаем, что прибыль на акцию составит $1,37 (без изменений по сравнению с предыдущим кварталом), а выручка — 18,41 млрд долларов (рост по отношению к 17,45 млрд долларов в прошлом квартале) по сравнению с $1,25 и 17,16 млрд долларов США годом ранее.
P&G опережала оценки прибыли 15 кварталов подряд, а выручки – пять. Продолжится ли эта удачная тенденция? И если это так, то почему баланс спроса/предложения проходит там, где, возможно, не должен? Хотя мы не можем быть уверены в том, что инвесторы не верят в резкий рост прибыли, это может быть признаком замедления динамики акций.
Скачайте приложение
С 1 октября бумаги торгуются в рамках сходящейся модели с восходящим уклоном. Эта ситуация называется восходящим клином. Он показывает, что хотя акции фактически росли, темпы замедлялись.
Инвесторы могут начинать терять терпение, не увидев такой же динамики роста, к которой они привыкли до появления модели. Это подчеркивается и очерчивающей восходящий тренд 100-периодной DMA, которая обеспечивает справедливое ограничение восходящего тренда, а также отмечает нижнюю часть восходящего клина как важную точку технического давления.
Текущая цена акций примерно на 25% выше линии восходящего тренда, наблюдаемого с минимума от мая 2018 года. Сравните это с соответствующим индексом Dow Jones Industrial Average. Он всего примерно на 7% выше восходящего тренда, берущего начало у минимума декабря 2018 года. Если мы рассматриваем его линию восходящего тренда как нормальную траекторию роста в этот период, акции Procter & Gamble почти в четыре раза опередили индекс, к которому относятся. А значит, у них достаточно места для падения в случае нормализации тренда.
Обратите внимание еще на один медвежий индикатор – отрицательную дивергенцию между падающим каналом RSI и растущим клином акций.
h2 Торговые стратегии/h2Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя вниз минимум на 3%, чтобы избежать медвежьей ловушки, а затем ждать отката, который подтвердит наличие сопротивления у дна клина.
Умеренные трейдеры могут воспользоваться 2-процентным фильтром, чтобы не потерять позиции при развороте, а затем ждать ожидаемого отката в поиске лучшей точки входа, но не обязательно для подтверждения разворота.
Агрессивные трейдеры могут продавать сейчас, при условии, что они понимают, что до прорыва вниз модель является незавершенной, и готовы принять риск.
Пример позиции
- Вход: $127
- Стоп-лосс: $128
- Риск: $1
- Таргет: $124 (нижняя часть модели, которая может подтвердить уровень поддержки)
- Прибыль: $3
- Отношение риска к прибыли 1:3
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.