Сегодня на рынках творился просто ужасающий, иначе не скажешь, оптимизм. Общий фон ему продолжают задавать надежды на то, что американо-китайские переговоры по таможенным пошлинам и далее будут завершаться подписанием чего-то хорошего. Формальным же триггером послужила опубликованная сегодня статистика по экономике Поднебесной, которая оказалась на редкость позитивной. При этом большинство покупающих сейчас акции инвесторов как-то обошли вниманием такую немаловажную вещь, как доклад ООН World Economic Situation and Prospects (WESP), согласно которому в 2019 году мировая экономика оказалась на грани стагнации, а в последующие годы ситуация вряд ли будет меняться к лучшему. В частности, в прошедшем году реальный рост мировой экономики составил всего 2,3%, что является самым низким показателем за последние десять лет. В 2020-м рост ожидается в пределах 2,5%, но в случае нового витка обострения торговых отношений между Пекином и Вашингтоном не исключено замедление экономики до 1,8%. Не слишком оптимистичны прогнозы и по отдельным регионам. Так, с учетом сохраняющейся неопределенности в сфере экономической политики в США, а также низкой предпринимательской уверенности и ослабления мер налогово-бюджетного стимулирования, темпы роста там снизятся с 2,2% в 2019 году до 1,7% в 2020 году. Ожидания по ЕС выглядят еще более удручающе: прирост ВВП с 1,6% в 2019 году упадет до 1,4% в 2020 году. В Китае прогнозируется постепенное снижение показателей роста ВВП с 6,1% в 2019 году до 6% в 2020 году и 5,9% в 2021 году, чему будет способствовать проведение более либеральной кредитно‐денежной и налогово‐бюджетной политики.
Вернёмся, однако, к Китаю, где вышел впечатляющий блок макроэкономической статистики. Инвестиции в основной капитал выросли с 5,2% до 5,4%, хотя изменений не ожидалось. ВВП квартал к кварталу и год к году не изменился, составив в первом случае 1,5%, а во втором, соответственно, 6,0%. Объемы промышленного производства показателем год к году в декабре взлетели с 6,2% до 6,9%, хотя ожидалось снижение до 5,9%. Показателем YTD промпроизводство выросло с 5,6% до 5,7%. Объемы розничных продаж не изменились, оставшись на уровне 8,0%, хотя аналитики предрекали падение до 7,8%. Уровень безработицы символически вырос до 5,2%, и это единственный индикатор, показавший слабовыраженную негативную динамику.
Япония отчиталась по динамике индекса деловой активности в секторе услуг, который месяц к месяцу выстрелил с -5,2% до 1,3%. Неудивительно, что все без исключения рынки азиатско-тихоокеанского региона в той или иной степени продемонстрировали рост. Гонконгский Hang Seng взлетел на 0,60%, японский Nikkei 225 поднялся на 0,45%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,32%, южнокорейский KOSPI подрос на 0,22% и лишь китайский Shanghai Composite, вопреки логике, прибавил всего 0,05%. В тоже время Индия проявила полную индифферентность к царящему на других фондовых площадках оптимизму - Nifty 50 в Мумбаи и BSE Sensex 30 в Бомбее одинаково осилили символические 0,03% роста.
Объемы розничных продаж в Британии в декабре выросли показателем год к году с 0,8% до 0,9%, при том, что аналитики ждали подъема до 2,6%, а месяц к месяцу увеличились с -0,8% до -0,6%, при прогнозах в 0,5%. Индекс потребительских цен в Еврозоне не изменился, оставшись на уровне 1,3%, как и предрекали эксперты. Европейские рынки продемонстрировали сегодня дружный рост, но каждый по-своему. Если германский DAХ выстрелил сильным гэпом вверх, но после консолидировался в боковом движении, французский САС40, также открывшись гэпом, продолжал расти в течение всего дня, то британский FTSE100 обошелся без гэпа, зато уверенно шел на верх всю торговую сессию. В итоге к 18:50 мск DAХ прибавлял 0,70%, находясь на уровне 13524 п., французский САС40 поднялся на 1,08%, тестируя 6104 п., а британский FTSE100 рос на 0,95% находясь в районе 7682 п.
Число выданных в декабре в США разрешений на строительство снизилось с 1,474 млн до 1,416 млн, хотя специалисты ждали 1,468 млн Объемы строительства новых домов выросли с 1,375 млн до 1,608 млн Эксперты изменений не прогнозировали. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в ноябре снизилось с 7,361 млн до 6,800 млн, при том, что аналитики предрекали 7,233 млн
Квартальные отчеты представили ведущий мировой поставщик технологий для комплексной оценки пласта, бурения скважин, управления добычей и переработки углеводородов Schlumberger, а также оператор железных дорог CSX. Первый отчитался неплохо, а вот железнодорожники инвесторов не порадовали. Из интересной информации по американскому рынку стоит отметить рост рыночной капитализации холдинга Alphabet (NASDAQ:GOOGL), являющегося материнской компанией Google, выше 1 трлн долларов. Впереди него теперь остаются только Apple (NASDAQ:AAPL) с рыночной капитализацией в 1,38 трлн долл., и Microsoft (NASDAQ:MSFT), которая оценивается в 1,27 трлн долл.
Заокеанские фондовые рынки, заметно выросшие накануне, сегодня открылись небольшим гэпом вверх, после чего стали неспешно разворачиваться в коррекцию. По состоянию на 19:12 мск DIJA поднялся до 29322 п. (+0,08%), S&P500 вырос на 0,15% - до 3322 п., NASD COMP не изменился относительно закрытия накануне, вернувшись на уровень 9357 п. Вероятней всего торги за океаном завершаться в негативной области, так как поводы для продолжения роста явно исчерпаны.
В России основной интригой продолжает оставаться формирование нового кабинета министров. Хотя, помимо этого присутствовало и немалое количество новостей от корпораций. Так, консолидированная выручка «Транснефти» за 2019 год составила 1,073 трлн руб. Объем транспортировки нефти составил 522,4 млн тонн. В 2020 году «Транснефть (MCX:TRNF_p)» ожидает увеличить выручку до 1,082 трлн рублей (+0,8% г/г). Объем транспортировки нефти, как ожидается, составит 527,4 млн тонн (+0,96%).
«Северсталь (MCX:CHMF)» представила операционные результаты. Компания в 4 квартале 2019 года сократила объем производства чугуна на 4% - до 2,36 млн тонн (в 3 кв. 2019 было 2,46 млн тонн). Производство стали сократилось на 10% и составило 2,71 млн тонн (в 3 кв. 2019 было 3.03 млн тонн). В целом за 2019 год объем производства чугуна увеличился на 4% в 2019 г. и составил 9,49 млн тонн (в 2018-м было 9,15 млн тонн). Производство стали в 2019 г. сократилось на 2% до 11,85 млн тонн (в 2018-м было 12,04 млн тонн).
Отечественные торговые площадки открылись мощным ростом, который поддерживали практически в течение всей сессии, лишь ближе к окончанию торгов замедлив поход наверх. В итоге индекс РТС завершил день на уровне 1638 п. (+1,55%), а индекс МосБиржи вырос за день 1,26%, остановившись на 3197 п. Наибольшей рост показали РУСАЛ (MCX:RUAL) (+10,20%), «Детский Мир» (+7,42%), «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» (+6,40%), ММК (MCX:MAGN) (+4,41%) и «Россети (MCX:RSTI)» (+3,94%). Сильней других снизились «Юнипро (MCX:UPRO)» (-1,45%), ОВК (-1,22%), «Акрон (MCX:AKRN)» (-0,92%), «Распадская (MCX:RASP)» (-0,88%) и САФМАР (-0,88%).
Стоимость энергоносителей сегодня в течение всего дня держалась в боковом движении с умеренным уровнем волатильности. В 21:00 мск ожидается выход статистики по недельному изменению количества буровых установок, что может повлиять на дальнейшую динамику стоимости углеводородов. Пока же, в 19:24, баррель нефти сорта BRENT стоит 64,69 долл., а за техасская WTI торгуется по 58,68 долл.
Отечественный рубль после временного отступления, сегодня продолжил укрепляться, практически вернувшись на те уровни, где он был неделю назад. Весомых новостей, способных сейчас помешать локальному укреплению рубля не наблюдается. Впрочем, ожидать существенного роста курса нашей валюты тоже пока не стоит. По состоянию на 19:27 мск стоимость доллара составляла 61,54 руб./долл., а евро – 68,26 руб./евро.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»