Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно позитивный. Индексы Китая в ходе азиатской сессии приостановили снижение, как и цены на нефть после улучшения конъюнктуры мировых рынков. Как и отмечалось нами ранее, после подписания первой части торгового соглашения основное внимание участников рынка обращено в сторону финансовых отчетов компаний США за 2019 год, а также к макростатистике. В итоге американские индексы вновь уверенно обновили исторические максимумы вследствие сочетания этих двух факторов. Розничные продажи, согласно актуальным данным, в декабре выросли на 0.3% к прошлому году, положительная тенденция продолжается уже несколько месяцев, недельные данные по рынку труда также оправдали ожидания. Продолжается и положительный эффект от подписанной в среду сделки.
В частности, министр финансов Мнучин заявил, что соглашения с Китаем и Мексикой/Канадой обеспечат дополнительный рост ВВП на 0.5-0.75% , а это весьма ощутимое последствие в условиях замедления ключевых экономик в 2019. Агентство Fitch повысило прогноз по росту на 2020 год : с 2.5% до 2.6% по миру в целом и с 5.7% до 5.9% по Китаю. Согласно сегодняшним данным, ВВП Китая в 2019 замедлился до 6.1% с 6.6% в 2018, но это совпало с прогнозами. Дополнительную поддержку индексам США оказали отчеты компаний. Крупнейшие банки отчитались практически в полном составе. Рост прибыли Morgan Stanley (NYSE:MS) и BNY Mellon в 2019 составил 3% и 5% соответственно, но особенно выделяется динамика отдельно по 4 кв., когда рост прибыли к слабому 4 кв. 2018 превысил 50%. Совокупность этих факторов может обеспечивать рост и далее.
Цены на нефть несколько оживились, реагируя не столько на улучшение общих настроений на рынках, сколько на отчет Минэнерго США. Мировой спрос на нефть в 2019 вырос на 1 млн. баррелей в сутки, а в 2020, по прогнозам, должен ускориться до 1.2 млн. в сутки, что меньше средних показателей за 10 лет, но в условиях сокращения добычи ОПЕК+ может произвести эффект. Уровень поддержки по Brent сформирован на отметке $64 за баррель. Рубль продолжил слабеть к доллару и евро. Помимо политических изменений, которые могли вызвать уход ряда нерезидентов с рынка, динамика валют на мировых рынках не способствовала росту рубля. Локальное ослабление может продолжиться, хотя вскоре влияние факторов роста, прежде всего от замедления инфляции, способно вернуться. Рынок акций РФ чувствовал себя уверенно, в лидерах ожидаемо оказались акции ритейлеров на фоне анонса роста социальных расходов.
Вадим Кравчук, аналитик ИФК СОЛИД