Разочарование в способности Трампа к переговорам по пошлинам привели к коррекции
Алексей Коренев | 03.12.2019 22:10
Похоже, рынки все же разворачиваются в коррекцию, чему вполне способствуют и негативная макроэкономическая статистика, и внешнеполитический фон. Впрочем, упорство, с каким инвесторы воздерживались от продаж или сокращения позиций в надежде на продолжение роста, уже давно вызывает удивление. Большая часть аргументов за то, что рынки смогут еще какое-то время расти, зиждилась не на фактических данных, а на глубокой вере в силу рынков. Накануне же президент Трамп, за постоянным переобуванием в воздухе которого уже все устали следить, неожиданно заявил о возвращении пошлин на импорт стали и алюминия для Аргентины и Бразилии, а также о введении санкций в отношении французских товаров на сумму 2,4 млрд. долл. Более того, он недвусмысленно дал понять о том, что готов поднять ввозные пошлины для Китая, если тот не пойдет на заключение торгового соглашения, да и вообще, не прочь перенести переговоры с Пекином на следующий год, когда он переизберется на второй срок. Стоит ли удивляться, что сегодня практически все мировые фондовые рынки развернулись в пикирование даже без попыток приостановить падение. Единственным исключением пока выглядит Германия, которая сильно упала накануне и сейчас, видимо, просто дожидается остальных.
Скачайте приложение
Крупнейшие мировые банки и финансовые организации активизировались в озвучивании прогнозов на следующий год. Про SAXO BANK мы сейчас говорить не будем – он и без того сегодня напугал всех инвесторов до полусмерти апокалиптическими предсказаниями, которые основаны на маловероятных событиях, но почему-то были всеми восприняты близко к сердцу. А вот Goldman Sachs Group ожидает ускорения темпов роста мирового ВВП в 2020-м году на 3,4% по сравнению с 3,1% в текущем году, а в 2021 году, по их мнению, мировой ВВП может подрасти на 3,6%. При этом, американская экономика покажет рост в следующем году на те же 2,3%, что и в этом, а в 2021 году темпы роста ВВП составят 2,4%. Bank of China ожидает роста ВВП Китая на 6,1% г/г в 2020 г.
В азиатско-тихоокеанском регионе лишь китайский Shanghai Composite вырос на 0,31%, в то время, как австралийский S&P/ASX 200 рухнул на 2,19%, японский Nikkei 225 провалился на 0,64%, южнокорейский KOSPI упал на 0,38%, а гонконгский Hang Seng просел на 0,20%. Индия исключением не явилась: Nifty 50 в Мумбаи понизился на 0,45%, а BSE Sensex 30 в Бомбее потерял 0,31%.
Из статистики, публиковавшейся в Старом Свете, стоит отметить Индекс деловой активности в строительном секторе, который поднялся с 44,2 до 45,3, хотя эксперты предрекали подъём всего до 44,5. Германия действительно выглядела сегодня неплохо – к 19:00 мск. DAX поднялся на 0,17%, остановившись на 12986 пунктах. К этому времени британский FTSE100 свалился на 1,87% до уровня 7150 п., а французский САС40 рухнул на 1,10%, до значения 5723 п.
Американские рынки и без всякой макростатистики или негативных корпоративных отчетов сразу открылись сильным гэпом вниз, но снижение на этом не остановили. Сказать, что они дальше пикируют, пожалуй, нельзя – просто продолжают ползти вниз. Вполне вероятно, что разворот в локальную коррекцию в ходе торговой сессии все же состоится и часть потерь рынки отыграют. По состоянию на 19:16 мск. DIJA упал до 27392 п. (-1,41%), S&P500 опустился на 1,02% - до 3082 п., а NASD COMP снизился на 1,09% - до 8474 п.
В России с новостями сегодня было тоже откровенно негусто. Да, акционеры "Акрона (MCX:AKRN)" на внеочередном общем собрании утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 101 рубль на акцию (датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов назначено 11 декабря), но на этом новостной ручеёк иссякает. Отечественные фондовые площадки не смогли показать динамики, отличной от той, что была на большинстве иных торговых площадок. В итоге РТС показал на закрытии сессии 1414 п. (-1,31%), а индекс МосБиржи потерял 1,29%, оказавшись на отметке 2883 п. Рост (не наибольший, а вообще рост) продемонстрировали сегодня всего 6 компаний из числа активно торгуемых: «М.Видео (MCX:MVID)» (+3,64%), «Полиметалл (MCX:POLY)» (+2,05%), «Полюс» (+1,61%), САФМАР (+1,37%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (+1,23%) и «Детский мир (MCX:DSKY)» (+0,19%). Видимо, их просто забыли продать. Сильней других снизились ТГК-1 (MCX:TGKA) (-3,92%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-3,91%), ММК (MCX:MAGN) (-3,25%), «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (-2,96%), НЛМК (MCX:NLMK) (-2,65%) и «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (-2,45%).
Сегодня ночью (в 00:30 мск.) ожидается публикация предварительных данных о недельном изменении запасов сырой нефти от API. Завтра вечером окончательные данные по изменению запасов выдаст Минэнерго США, а хаб в Кушинге доложит об изменении избыточных запасов. Как это всегда бывает перед выходом статистики, находившиеся еще утром в ленивом боковом движении котировки углеводородов, резко увеличили волатильность, не уйдя, впрочем, от тех значений, где пребывали еще накануне: в 19:53 мск. нефть марки BRENT стоила 60,87 долл. барр., а легкая техасская WTI котировалась по 55,98 долл./барр.
Завтра Минфин России планирует провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска № 52002RMFS и облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26228RMFS, говорится в информационном сообщении ведомства. Облигации выпусков размещаются в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках. Дата погашения ОФЗ выпуска 52002 - 2 февраля 2028 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения займа составляет 2,50% годовых. Номинал ОФЗ-ИН ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Дата погашения ОФЗ выпуска 26228 - 10 апреля 2030 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,65% годовых.
Впрочем, последнее время аукционы Минфина уже не оказывают столь благотворного влияния на курс рубля, как ранее. При том, что налоговый период уже позади и ждать помощи от экспортеров уже не приходится. Неудивительно, что на столь неблагоприятном внешнем фоне отечественная валюта стала постепенно сдавать позиции. Пока, правда, не слишком существенно: по состоянию на 19: 56 мск. стоимость доллара составляла 64,22 руб./долл., а евро – 71,22 руб./евро.
Завтра большинство экономик мира отчитается по Индексам деловой активности в секторе услуг. В США выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, индексу деловой активности в непроизводственном секторе от ISM, индексу занятости в непроизводственном секторе от ISM и индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM. Банк России представит информацию по валютным интервенциям. Пройдут внеочередные общие собрания акционеров «Уралкалия (MCX:URKA)» и «МРСК Урала». Начнется заседание мониторингового комитета ОПЕК+.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.