Специально для Investing.com
Потребительский сектор экономики, чью динамику отражает Consumer Discretionary Select Sector SPDR (NYSE:XLY), в 2019 году вырос более чем на 22%, лишь ненамного уступив S&P 500, который за этот период набрал более 23%. Группа начала уступать рынку акций в середине сентября. Но главная проблема состоит в том, что эта отрицательная динамика может только усилиться.
В снижение ETF главную лепту внесли Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Home Depot Inc (NYSE:HD) и McDonald’s Corporation (NYSE:MCD). В совокупности эти три компании составляют почти 30% капитализации сектора. Amazon, на которую приходится 22%, безусловно, является основным компонентом фонда. При этом Home Depot обеспечивает 11%, а McDonald's – еще 6,5%.
Дальше будет хуже?
С середины сентября ETF потребительского сектора снизился примерно на 2%. Проблема в том, что S&P 500 продолжает расти. Согласно графикам, ETF сейчас тестирует ключевой уровень на линии восходящего тренда, берущей начало в августе. Если эта отметка будет пробита, следующей остановкой станет уровень $116, который расположен примерно на 4,2% ниже цены закрытия 14 ноября в $121.
Индикатор относительной силы (RSI) в основном снижался после достижения пика в середине июля. Это предполагает иссякание "бычьего" импульса и может предвещать скорое падение цен.
McDonald’s падает
Акции McDonald's пережили самое сильное падение среди упомянутых компаний, потеряв почти 11% с 9 сентября. Динамика только ухудшилась к середине октября после того, как компания опубликовала более слабые, чем ожидалось, квартальные результаты. Всего через несколько недель последовал уход генерального директора. Акции пробили линию долгосрочного восходящего тренда с августа 2018 года. Теперь они тестируют ключевой уровень сопротивления в $195, пробой которого может привести к падению до $178,50.
Amazon торгуется в боковике
У Amazon, чья капитализация упала более чем на 4% за тот же период, дела идут немногим лучше. Фактически, с конца июля акции компании торгуются в боковом тренде после публикации слабых финансовых результатов. Они также выбились из восходящего тренда, берущего начало в марте 2018 года, и находятся под угрозой дальнейшего падения к отметке $1700.
Сможет ли Home Depot спасти всю группу?
Home Depot стала лидером группы, прибавив более 1% за этот период, но все еще не дотягивает до S&P 500 с его приростом почти на 4%. Если сравнивать с двумя остальными компаниями, технический график Home Depot, по-видимому, является самым сильным, поскольку акции растут в канале долгосрочного восходящего тренда с конца 2018 года. Но, исходя из параметров канала, будущий прирост может быть ограничен. Потенциал роста составляет примерно 6%, и бумаги все еще могут вырасти с текущих 236 до 250 долларов. Однако консолидация в течение следующих нескольких недель более вероятна, что вернет акции к нижней границе канала.
В ближайшие недели потребительский сектор могут ждать дальнейшие потери, если его основные игроки не смогут укрепить свои акции. Они невероятно важны для успеха всей группы и в случае падения потянут за собой весь сектор.