График дня: Реакция рынка на слабый отчет IBM закрепляет нисходящий тренд
Пинхас Коэн | 17.10.2019 16:18
Акции International Business Machines (NYSE:IBM) пережили распродажу по результатам публикации отчета за III квартал, поскольку финансовые результаты компании существенно не дотянули до рыночных ожиданий. Ситуацию не спасло даже приобретение технологического гиганта Red Hat, чьи предложения должны были стимулировать рост IBM .
Несмотря на 20-процентный рост Red Hat в этом квартале, выручка IBM снизилась на 3,9% (хотя компания и смогла превзойти прогнозы по прибыли). Возможно, причиной падения акций стало то, что выручка снижается пятый квартал подряд на фоне глобального замедления.
Скачайте приложение
Сейчас акции торгуются на уровнях, наблюдавшихся два года назад, до начала этой серии слабых отчетов. Хотя это может указывать на то, что инвесторы готовы проигнорировать замедление роста в условиях сложной макросреды, более глубокий анализ демонстрирует признаки общей слабости.
Хотя в абсолютном выражении цены не изменились за два года, в декабре капитализация компании просела на 25%. Распродажа формировала очередной провал на графике, усилив нисходящий тренд, берущий начало на максимумах марта 2013 года в $216.
В течение последних пяти недель акции IBM торговались в боковом тренде, изо всех сил пытаясь вырваться из ловушки между 200 и 100 DMA. Диапазон колебаний соответствовал апрельским максимумам.
Если цена начнет падать, будет сформировано правое плечо (на той же высоте, что и левое) шаблона H&S, чья линия шеи соединяет минимумы мая и августа на уровне $132.
Как мы неоднократно отмечали, расположение шаблона на графике имеет решающее значение для его интерпретации. Эта фигура H&S находится ниже 200-периодной DMA и линии долгосрочного нисходящего тренда, что объясняет нежелание инвесторов вкладывать средства на текущих уровнях.
Обратите внимание на снижающиеся объемы торгов (даже в рамках ралли, последовавшего за кануном Рождества).
Пробой модели H&S вниз усилит нисходящий характер долгосрочного тренда и подкрепит мнения касательно замедления роста экономики США.
Торговые стратегии на продажу
Консервативные трейдеры будут ждать пробоя вниз, удовлетворяющего условиям 3-процентных фильтров (желательно с переносом через выходные), чтобы избежать "медвежьей ловушки". Затем должен последовать откат, который подтвердит сопротивление пробитого уровня.
Умеренные трейдеры могут опираться только на 2-процентные фильтры. При этом возможный откат позволит открыть более выгодную позицию, но не обязателен для подтверждения направления тренда.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, полагаясь на импульс, низкие объемы, расположение 200 DMA и близость линии долгосрочного нисходящего тренда (усиленного минимумами декабрьской распродажи).
Пример короткой позиции
- Вход: $142
- Стоп-лосс: $145, выше октябрьских максимумов
- Риск: $3
- Таргет: $133
- Прибыль: $9
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Примечание: Указанные параметры позиции носят приблизительный характер и являются примером того, на какие элементы следует обращать внимание при «оценке шансов», а не предсказании результата. Пример является не инвестиционным советом, а скорее обучающим инструментом.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.