Палладий бьет рекорды, а золото с завистью за этим наблюдает
Барани Кришнан | 01.10.2019 16:41
После нескольких месяцев затишья палладий снова рвется к рекордным максимумам, предоставляя инвесторам рынка драгоценных металлов удачную возможность для вложения в условиях истощения пятимесячного ралли золота.
Палладий, который главным образом применяется для очистки выхлопов бензиновых двигателей, с начала года подорожал примерно на 33%.
После спадов в периоды с марта по май и с июля по август, палладий вернулся на первую позицию рынка драгоценных металлов. «Легенда возвращается», и золоту остается лишь наблюдать за этим со стороны.
Скачайте приложение
На торгах понедельника фьючерс на палладий на Нью-йоркской товарной бирже достиг рекордного максимума в $1669,40, после чего упал на 0,3% до $1647,50 за унцию.
За один лишь сентябрь фьючерс на палладий набрал более 9% (примерно столько же, сколько суммарно за весь третий квартал).
Спотовые цены на металл в понедельник достигли рекордной отметки в $1702,20, но завершили торги в минусе.
Палладий растет на опасениях дефицита предложения и надеждах на торговую сделку
Аналитики связывают всплеск цен на палладий со страхом дефицита предложения и надеждами на торговую сделку США и Китая (самого быстрорастущего автомобильного рынка в мире), несмотря на постоянные проблемы, возникающие в ходе переговоров.
Стратег рынка драгоценных металлов RJO Futures Филип Страйбл сказал:
«Как ни трудно в это поверить, рост палладия основан на перспективах заключения торговой сделки между США и Китаем».
«Рынок, конечно, знает шансы ее заключения, и один этот факт не может поддержать рост палладия. С точки зрения продолжения ралли я буду больше полагаться на дефицит предложения».
Компания по переработке металлов и сплавов со специальными свойствами Johnson Matthey (LON:JMAT) на 2019 год прогнозирует дефицит палладия в 127 тысяч унций после рекордного положительного сальдо прошлого года в 375 тысяч унций.
Управляющий партнер нью-йоркской CPM Group Джеффри Кристиан заявил:
«Спрос со стороны промышленных компаний высок, но в значительной степени динамику определяет спекулятивный спрос со стороны инвесторов, которые ожидают роста цен, а также тех, кто закрывает позиции по золоту, серебру и платине. Цены на эти металлы падают, и некоторые игроки переходят на рынок палладия».
«Многие участники рынка обеспокоены возможным дефицитом палладия; в значительной степени это связано с тем, что люди не хотят продавать металл по текущим ценам. Они хотят увидеть, насколько высоко может подняться цена, прежде чем фиксировать прибыль».
Золото потеряло почву под ногами
Всплеск палладия совпал с пробоем золотом его локального дна. На этой неделе желтый металл опустился до двухмесячного минимума, хотя с начала августа ему удавалось держаться выше уровня $1500.
На торгах понедельника декабрьский фьючерс Comex упал на 2,2% до $1472,90 за унцию. Дневной минимум составил $1470,65, чего не наблюдалось с 6 августа.
Фьючерсы на золото сейчас торгуются более чем на 6% ниже их шестилетнего максимума в $1565, зафиксированного на торгах 26 августа.
Аналитики утверждают, что недавний пробой золота был вызван его падением ниже ключевой поддержки минимумов 18 сентября в $1490,70.
Страйбл из RJO Futures сказал:
«Сейчас формируется медвежья модель «головы и плеч», и, если импульс сохранится, мы можем упасть до $1450».
Позиции золота также были подорваны долларом. Индекс доллара, отражающий его силу по отношению к корзине из шести валют, в понедельник вырос до четырехнедельного максимума 99,113, поскольку валюта США вновь стала основным инструментом хеджирования рисков торговой войны.
Помимо этого, золото потеряло поддержку ряда геополитических рисков, которые оказывали влияние на рынки в течение последних двух недель. Саудовская Аравия очень быстро восстановила свою энергетическую инфраструктуру после атак 14 сентября, и решение Эр-Рияда не вступать в войну Ираном (на который была возложена ответственность за атаки) лишило золото премии к ценам.
Некоторые игроки не теряют веры в золото
Тем не менее, аналитики канадской банковской группы TD сохранили свой прогноз по золоту в $1600 на конец года, заявив, что 43% примерно 75 технических сигналов предполагают рост цен на золото.
«Фактически, сигналы на графике золота делают желтый металл наиболее перспективным выбором из портфеля активов, причем он является лидером по числу сигналов, предполагающих рост на основе 60-дневной скользящей средней».
«Наши аналитики предполагают, что слабость цен скорее вызвана колебанием длины позиций, чем существенными изменениями в позиционировании, учитывая, что большая часть позиций по-прежнему обеспечивает большую прибыль».
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.