Аналитики прогнозируют рост золота до $1600
Барани Кришнан | 27.09.2019 15:44
Глядя на рынок золота, возникает стойкое ощущение дежавю.
«Быки» отчасти смирились с тем, что и фьючерсы, и спотовые цены некоторое время останутся заперты в диапазоне от $1500 до $1550 за унцию, хотя они, конечно, были бы рады росту цен.
Тем временем продавцы делают ставку на то, что рынок упадет до $1480, а затем опустится до $1420, если сможет пробить следующий уровень поддержки в $1450.
Несмотря на их оптимизм, некоторые участники рынка предполагают возможный пробой диапазона $1500-1550 вверх.
Скачайте приложение
К ним относится канадская банковская группа TD с ее таргетом в $1600.
В среду брокерское подразделение группы TD Securities изложило свое мнение о том, почему цены могут подскочить почти на $100, несмотря на то, что некоторые считают завершенным текущий цикл снижения ставок ФРС США после двух раундов смягчения в июле и сентябре.
Следите за доходностью гособлигаций, а не за политикой ФРС
Игрокам рынка золота TD советует на данный момент смотреть не на ФРС, а на падение доходности гособлигаций США, которое отражает повышенный спрос на активы «тихой гавани», такие как драгоценный металл.
Директор TD по стратегии на товарном рынке Барт Мелек (известный аналитик рынка металлов) сказал:
«Инвестиционные бумаги стоимостью около 15 триллионов долларов предлагают отрицательную доходность, и на американские ставки оказывается понижательное давление, поскольку инвесторы настойчиво стремятся к доходности.
Мировая экономика замедляется под натиском торговли и недавних ужесточений; Германию от технической рецессии отделяет всего один неудачный квартал, не говоря уже о патовой ситуации в торговых переговорах США и Китая.
Также вероятно, что, превосходя ожидания с конца июня, мы достигли локального максимума, поскольку рынки, вероятно, слишком позитивно скорректировали свои ожидания, и теперь нас ждут разочарования на макроэкономическом фронте».
Фундаментальная картина допускает рост цен до $1600
В то время как «быкам» пойдет на пользу игнорирование смешанных сигналов ФРС относительно инфляции и экономики, неутешительные данные могут все же подтолкнуть центральный банк США (весьма чувствительный к росту) к дальнейшему снижению ставок.
TD Securities добавляет:
«Фундаментальные факторы указывают на укрепление золота. Таргетом будет отметка $1600, как только фокус внимания переместится с новостных заголовков на фундаментальную картину».
В четверг декабрьский фьючерс на золото на Нью-Йоркской товарной бирже прибавил 0,2%, до $1515,20 за унцию.
Цены на спотовом рынке колебались в районе $1503.
Последние восемь недель фьючерсы на золото держались значительно выше $1500, упав ниже этой ключевой отметки только 10 и 13 сентября.
С другой стороны, во вторник фьючерсы достигли четырехнедельных максимумов в $1543,30, закрепив верхнюю границу диапазона в $1550.
Как мы упоминали ранее, именно это вызывает ощущение дежавю. В последний раз контракт Comex стабильно торговался на $1400 долларов между 20 июня и 6 августа.
Технический анализ от Investing.com предполагает «нейтральную» позицию по золоту, при этом сопротивление третьего уровня проходит по отметке $1530,75, а самая сильная поддержка – по $1496,70.
В моей статье двухнедельной давности я высказал мнение о том, что золото будет довольствоваться ближайшими максимумами, а не рваться «к звездам».
Я руководствовался тем, что вместо того, чтобы обновить рекордный максимум, золото попытается консолидироваться на отметке $1500.
ФРС может вновь снизить ставки до конца года
В следующей статье, написанной неделю спустя, я написал, что золото, вероятно, подкосило решение ФРС от 18 сентября снизить ставки на четверть процентного пункта, что разочаровало «быков».
Тем не менее, желтый металл может завершить год на $1600 или выше, если ФРС продолжит агрессивно смягчать политику в октябре и декабре.
Если импульс сохранится в 2020 году, золото может даже преодолеть исторические максимумы в $1900, достигнутые в 2011 году. Золото уже достигло рекордных максимумов против каждой ведущей валюты, за исключением доллара.
Прогнозы TD почти аналогичны: ожидается, что в 2020 году ставки ФРС продолжат снижаться, учитывая слабые экономические условия и тенденцию ФРС формировать политику «исходя из данных ..., которые предполагают ее смягчение».
Некоторые аналитики, например, Слободан Дрвеница из Windsor Brokers, по-прежнему прогнозируют, что в ближайшее время золото может опуститься ниже 1500 долларов.
Дрвеница сказал:
«Для восстановления требуется закрытие выше $1513, что будет сигнализировать о закреплении над отметкой $1500. Что касается отметки $1500, то ее пробой может привести к падению цен до $1487».
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.