Ежедневный обзор американского фондового рынка
Виктор Макеев | 31.07.2019 14:09
Индекс S&P 500 продолжает держаться у максимумов, но от 3025 уже видны периодические продажи.
Плановое понижение сегодня на 0.25 базисных пункта ещё пока удерживает цену, но не учтено ли оно полностью уже рынком, и хватит ли этого «топлива»?!
Вопрос – что поведает ФРС на пресс-конференции, и какова будет реакция, если покупатели не услышат в обращении Джерома Пауэлла планов по понижению до 0.50 базисных пунктов на последующих заседаниях регулятора?
Скачайте приложение
VIX, к слову, также отражает нарастающую обеспокоенность на рынке, цена удержала отметку 12 и вновь идёт до 14.6.
Если будет пробита отметка на 14.6, то вряд ли позиции покупателей смогут удержаться от падения. Так что параллельно стоит обратить внимание и за VIX.
Торговый день вторника индексы закрывают небольшим понижением:
- Dow - -0.09%;
- NASDAQ - -0.24%;
- S&P-500 - -0.26%.
Если оценивать с точки зрения волатильности за месяц и идти от опционов, то в случае нарастания негативных настроений рынок может пойти на коррекцию в ориентирах -3.25%.
Сегодня в обзоре ещё одна акция, которая, подобно Visa (NYSE:V), как ценовая ракета без существенных коррекций пробивает всё новые максимумы.
Waste Management (NYSE:WM) – компания, предоставляющая экологические услуги по управлению отходами для бытовых, промышленных и муниципальных потребителей в Северной Америке.
То есть это вывоз, транспортировка отходов и материалов, подлежащих вторичной переработке с места, где они были получены, на перевалочную станцию.
На конец 2018-го года WM владела 247 свалками твёрдых отходов и 314 перегрузочными станциями. Кроме этого, эмитент вовлечён в нефтегазодобывающие объекты, оказывает услуги по уборке улиц и парковок, переносные туалеты.
Ранее компания называлась USA Waste Management Inc, была зарегистрирована в 1987-м году со штаб-квартирой в Хьюстоне, штат Техас.
Фундаментальные показатели также отражают, что «мусорный бизнес» может быть очень доходным.
Выручка компании составляет почти 15 миллиардов долларов за год, а размер чистой прибыли – практически 2 миллиарда. Далеко не каждый может похвастаться такими результатами.
По динамике был провал в 2013-м году, снижение выручки с 2013 по 2015 год, но затем компания уверенно выходит к своим достигнутым показателям.
За два года чистая прибыль стабильно держится на 1.95-1.93 миллиарда долларов США, компания выплачивает средний по рынку размер дивидендов 1.74% с очень неплохими показателями рентабельности ROA 7.40% и ROI 14.30%, что даже выше, чем показатели пресловутого Amazon (NASDAQ:AMZN) (ROA 7.80%; ROI 11.90%).
По последним квартальным отчётам можно сказать, что и этот год WM скорее завершит с прибылью на акцию в районе 4.3 доллара.
Конечно, если по цене, то это акция роста, и P/E в 27 уж как-то совсем не для стоимостного подхода.
Для такой цены должна быть либо прибыль на акцию в районе 7.86 по медианной, либо цена не выше 65. Так что и риски здесь заложены существенные, и в случае первого негативного отчёта разочарование может настигнуть эмитента существенным гэпом и коррекцией.
Технически эмитент с 2009 по 2012 год консолидировался в рамках 24-40, затем закрепившись выше 40. Вот как раз эта техническая консолидация и давала очень хорошие перспективы от фундамента компании.
Ещё одна возможность от фундамента по технике была на пробое 55 и затем на коррекции в районе 60. Далее уже был уровень и по 80.60, но это уже к разряду надежд и ожиданий, то есть акция роста.
Этот эмитент – в том числе хороший и наглядный пример того, что и шортить только от фундамента – далеко не лучшая идея, деньги могут закончиться гораздо раньше, чем тренд.
Тренды меняются не в моменте, а на переоценённой акции вносят поправки разрушение надежд и осознание того, что компания не способна приносить ожидаемые прибыли.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.