Индикатор RSI: если тренд оказался вдруг...
Investing.com | 27.05.2019 17:00
Фондовые рынки США наткнулись на серьезное препятствие. Индексы S&P 500 и NASDAQ Composite завершили неделю в минусе третий раз подряд, в то время как Dow снижается уже пятую неделю подряд.
Большинство рыночных обозревателей видят основную причину данной динамики в сохраняющейся торговой напряженности между США и Китаем. Но индикатор RSI рассказывает совсем другую историю.
Индекс относительной силы (relative strength index) в конце апреля сигнализировал о перекупленности ралли, начавшегося после Рождества. И действительно, в соответствии с динамикой RSI (который сигнализирует как о силе, так и о потенциальном направлении рынка или отдельных активов), ралли захлебнулось. Кроме того, закрытие пятницы показало, что главная коррекция еще не произошла.
Скачайте приложение
Текущий восходящий тренд был весьма сильным, но инвесторы должны внимательно следить за сигналами возможного разворота. Опытные инвесторы знают, что любая тенденция не может длиться вечно и рано или поздно укусит вас. Вот почему RSI можно назвать лучшим другом всех тех, кто следит за направлением тренда.
Для S&P 500 индикатор RSI достиг отметки 73,5 на торгах 30 апреля.
В то же время, для NASDAQ этот показатель составил 76 за день до этого.
Для тех, кто не знаком с RSI: значение выше 70 является предупреждением. Значение выше 75 предполагает, что вершина вскоре будет достигнута. А значение выше 80 является серьезным сигналом на продажу.
Аналогично, падение RSI ниже 30 является предвестником локального дна. Также это является признаком формирования ралли.
Фактически, уже к 13 мая значения RSI для S&P 500 и NASDAQ (а также Dow) приблизились к 30, так как распродажа достигла американского рынка. Тем не менее, дальнейшего снижения не произошло.
По состоянию на конец минувшей недели RSI для всех трех индексов застрял в диапазоне 40-50. Они не смогли продолжить рост, застряв примерно на 40% ниже своих максимумов конца апреля. Кроме того, каждый из них может продолжить движение в боковом тренде до тех пор, пока не появится катализатор для нового движения, такой как торговая сделка США и Китая.
RSI и другие технические индикаторы являются важнейшими компонентами современных торговых роботов. Алгоритмы, управляющие покупкой и продажей, учитывают такое множество показателей, что люди просто не могут достаточно быстро их обработать. Таким образом, значение RSI зачастую инициирует принятие решений о покупке и продаже. Вот почему индексы могут расти или падать на несколько процентных пунктов, казалось бы, мгновенно.
Текущая динамика (с конца апреля) неоднократно наблюдалась в последние несколько лет, поскольку трейдеры все активнее используют торговых роботов. В декабре издание The Wall Street Journal предположило , что 85% торговых операций конца прошлого года осуществлялись при помощи алгоритмов и стратегий пассивного инвестирования, которые просто следуют за рынком.
Это также заставляет различные рынки двигаться в тандеме. С момента выборов президента Дональда Трампа в 2016 году рынки США, Японии, Бразилии и Индии выросли на 40%.
Тем не менее, хотя RSI и является хорошим индикатором, он не идеален. Он предупредит вас о приближающемся пике или дне, но не скажет, когда это наступит.
Осенняя распродажа 2018 года стала яркой демонстрацией этого факта. Все начиналось достаточно безобидно. Рынок рос на протяжении лета, несмотря на критику президента Трампа в отношении Федерального резерва, скачки инфляции и другие фундаментальные факторы давления.
Но в конце августа и сентябре NASDAQ, S&P 500 и Dow начали демонстрировать признаки перекупленности (посредством RSI). Индексы ушли в боковой тренд. В середине октября началась коррекция, которая превратилась в глобальную распродажу перед Рождеством.
В четвертом квартале Dow упал почти на 12%. S&P 500 и немецкий DAX скинули по 14%. NASDAQ и японский Nikkei потеряли по 17%.
Распродажа в канун Рождества стала худшей для этого периода в истории США. Но к тому моменту показатели RSI индексов Dow, S&P 500 и NASDAQ уже начали сигнализировать о покупке. 24 декабря индекс RSI для S&P 500 опустился до 19, чего не наблюдалось даже во время финансового кризиса 2008 года.
Сложно придумать более серьезный сигнал на покупку. И уже 25 декабря началось очередное ралли.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.