Фокус рынка
Снижение рынков на опасениях инвесторов, что торговые конфликты затянутся и затормозят спрос, совпали со взятием важных уровней, что усиливало амплитуду движения рынков в четверг. Нефть внутри дня теряла более 5.7%, опускавшись до $66 за Brent. Бегство в надежность усилило спрос на американские облигации, и в какой-то момент доходность 10-летних трежерис падала ниже 2.3%. В то же время, стоит отметить, что пока нет эскалации торговых конфликтов, и на рынках наблюдаются осторожные покупки рисковых активов в рамках фиксации прибыли против движения на протяжении недели.
Акции
Фондовые индексы США по итогам четверга теряли более 1.1%. Однако в пятницу утром фьючерсы на индексы прибавляют около 0.5% с начала дня. Японский Nikkei225 растет на 1.3%, несмотря на укрепление японской иены к большинству конкурентов. Пятничное стремление к фиксации прибыли может временно оказать поддержку рисковым активам, но эскалация торговых конфликтов двух крупнейших экономик, вероятно, будет и далее давить на котировки акций в период летнего затишья.
Единая валюта вчера получила решительную поддержку после касания отметки 1.11 доллара. Пара резко развернулась к росту, перейдя 1.1200 на момент написания. Покупатели единой валюты активизировались на спадах евро в область двухлетних минимумов. При развитии роста стоит уделить внимание уровням у 1.1230, где проходят MA50 и сопротивление нисходящего канала, откуда с начала года пара неоднократно разворачивалась к снижению. Отдельно стоит отметить 14 торговых сессий подряд роста EUR/GBP – это самый продолжительный спад в истории данной пары.
График дня: USDX
Индекс доллара поднимался в четверг до максимумов за два года, преодолев в какой-то момент отметку 98.0. Однако, вскоре он развернулся к снижению. Участники рынка, судя по всему, не спешат делать ставку на продолжительное укрепление американской валюты. Двигаясь в рамках восходящего канала, индекс доллара подвергся давлению после касания верхней границы данного диапазона. Технически, это открывает путь к откату к нижней границе диапазона, которая проходит сейчас через 96, что на 1.5% ниже текущих уровней.
Рубль избежал распродажи, но, вероятно, останется под давлением
Рубль пугал снижением в четверг, но это движение не получило развития в пятницу утром. USD/RUB подскакивал на 47 копеек до 64.86, однако в пятницу пара вернулась к 64.58. EUR/RUB торгуется в пятницу по 72.25, хотя к концу дня вчера поднималась выше 72.50.
Давление на рубль в четверг было вызвано серьезной распродажей на мировых фондовых и сырьевых площадках. В какой-то момент вчера американские индексы теряли около 1.5%, а нефть – более 5.5%.
К утру пятницы панические настроения улеглись, и инвесторы предпочитают осторожно подбирать упавшие накануне активы.
На мировом валютном рынке доллар в четверг поднимался к двухлетним максимумам, но резко развернулся вниз, развивая снижение в пятницу в первой половине дня.
Этот импульс снижения доллара может оказаться кратковременным откатом, так как торговые войны, похоже, переходят в продолжительную партизанскую борьбу. И это все грозит снижением мировых темпов роста и общим спросом на сырьевые активы, включая нефть.
На рубль это может оказывать умеренное, но продолжительное давление в ближайшие недели. Таким образом, несмотря на пятничный откат, ослабление рубля вполне может получить свое развитие в сторону 65.50 за доллар и 73.50 за евро до конца будущей недели.
Команда аналитиков FxPro