Вчера коррекционные настроения на глобальных рынках, опасающихся дальнейшего ухудшения отношений США и КНР и, как следствие, торможения роста мировой экономики, заметно усилились. Американские фондовые индексы снизились на 1,2-1,6%, ведомые нефтегазовым сектором, отразившим резкое падение нефтяных котировок, ИТ-сектором, наиболее уязвимым к текущей фазе «торговой войны», инициируемой США, и финансовым сектором. MSCI World и MSCI EM понесли схожие потери (-1,2% и 1,3% соответственно), доходность 10-летних treasuries упала к 2,32% годовых, обновив минимумы за полтора года. Сегодня в Азии большинство индексов, как и фьючерсы на американские индексы, пытаются умеренно расти, поддержанные намеками Президента США Д. Трампа на возможность послаблений в отношении Huaweiв случае достижения торговой сделки к КНР.
Индекс МосБиржи (-0,8%) вчера умеренно снизился, откатившись от исторических максимумов: влияние резкого ухудшения конъюнктуры внешних рынков, частично впитавшегося рублем, было отчасти нивелировано позитивным корпоративным новостным фоном, обеспечившим точечный рост в «голубых фишках» и повышенную торговую активность (объем торгов акциями на МосБирже составил почти 50 млрд руб., что на 20% выше, чем в среднем за месяц).
В первую очередь, отметим финансовый сектор, где смогли продемонстрировать впечатляющее ралли при крайне сильномвзлете торговых оборотов перепроданные акции ВТБ (MCX:VTBR) (+10,1%), благодаря неожиданной готовности банка повысить дивидендные выплаты до 50% от чистой прибыли по МСФО в 2019-2022 гг. В финсекторе также неплохо подросли акции АФК Система (MCX:AFKS)(+2,3%), поддержанные неплохой отчетностью и прогнозами МТС (MCX:MTSS) (+1,9%). Остальные бумаги сектора корректировались, причем акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -2,8%; па: -1,7%) и Сафмара (-4,1%) отказались одними из аутсайдеров среди ликвидных бумаг по итогам дня.
Нефтегазовый сектор, благодаря слабому рублю и устойчивости позиций «идейных» Газпрома (MCX:GAZP) (+0,4%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+0,4%) и Роснефти (MCX:ROSN) (+0,7%), смотрелся лучше рынка. Тут из снижающихся бумаг отметим лишь откат в акциях Газпром нефти (MCX:SIBN) (-1,1%) и Татнефти (MCX:TATN) (оа: -1,7%; па: -2,8%). В горнодобывающем и металлургическом секторе коррекционные настроения были наиболее выражены: здесь дружно скорректировались акции сталелитейных и угольных компаний (НЛМК (MCX:NLMK): -1,2%; Северсталь (MCX:CHMF): -1,2%; ММК (MCX:MAGN): -1,8%), где вновь наиболее слабо смотрелся Мечел (MCX:MTLR) (-4,3%); падение цен на промышленные металлы и внешний фон обусловили негативную динамику НорНикеля (MCX:GMKN) (-1,9%) и РусАла (MCX:RUALRDR) (-3,7%). Из растущих бумаг здесь отметим лишь Полюс Золото (MCX:PLZL) (+1,4%) и Полиметалл (MCX:POLY) (+0,3%), поддержанные слабым рублем и отскоком цен на драгметаллы, и Алроса (MCX:ALRS) (+1,0%). Из акций прочих секторов неплохо смотрелись Мостотрест (MCX:MSTT) (+1,4%), пытавшийся развить восстановительную фазу, ряд «фишек» электроэнергетического сектора (Россети (MCX:RSTI): +2,1%; ОГК-2 (MCX:OGKB): +1,5%; ТГК-1 (MCX:TGKA): +1,2%), по-прежнему остающегося интересным, и Соллерс (MCX:SVAV) (+3,1%). В аутсайдерах дня –вновь Ростелеком (MCX:RTKM) (-2,5%), начавший корректироваться Qiwi (MCX:QIWIDR) (-3,4%) и испытавший дивидендную «отсечку» Х5 (LON:PJPq) (-3,9%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»