Российский фондовый рынок
Виталий Манжос | 21.01.2019 11:07
- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом около 0.3%, вблизи отметки 2480 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2470, 2460 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2490, 2500 п.
- После умеренно позитивного старта торгов наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
- Выхода значимой иностранной статистики во второй половине дня не запланировано. Кроме того, рынок акций в США сегодня будет закрыт по причине национального праздника. Потому вечером локальный рынок акций может прийти в состояние временного равновесия, что не исключает заметных движений в отдельных бумагах.
Скачайте приложение
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.06%) и РТС (+1.67%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовало на редкость позитивное состояние внешнего фона. Локальный рынок акций открылся с заметным разрывом вверх. А вечерний всплеск покупок в нефтяных фьючерсах позволил индексам МосБиржи и РТС закрыться на максимальных внутридневных значениях. Более того, под конец завершившейся торговой недели указанные индексы сумели в очередной раз обновить свои трехмесячные максимумы, что стоит трактовать как позитивный среднесрочный технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.
Впрочем, не стоит забывать, что любая рыночная тенденция не может продолжаться бесконечно. Это же относится и к поддержке со стороны внешнего фона. Кроме того, рублевый индекс МосБиржи может встретить достаточно сильное сопротивление на подступах к своему уже близкому историческому максимуму, в районе 2500 п. Для уверенного пробоя указанного уровня может потребоваться несколько попыток.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 2.3 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились представители финансового сектора: Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.52%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2.42%), ВТБ (MCX:VTBR RM, +3.91%). Акции «Сбербанка» продолжили пользоваться спросом после недавней публикации позитивной годовой финансовой отчетности эмитента по РПБУ. Чистая прибыль кредитной организации по итогам 2018 года увеличилась на 24.1%, составив 811.1 млрд руб. Кроме того, бумаги «Сбербанка» отреагировали привычным ростом на умеренное недельное укрепление обменного курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Что же касается акций ВТБ, то они сильно повысились скорее под влиянием технических факторов. Пятницу эти бумаги усилили свой коррекционный отскок от пятилетнего минимума, достигнутого в конце декабря. Эти акции очень долгое время выглядели откровенно слабее рынка. Поэтому сейчас они воспринимаются инвесторами и спекулянтами как относительно дешевые.
Акции АФК Система (MCX:AFKS RM, +3.96%) продолжили наметившийся еще в четверг сильный прирост на повышенных оборотах. Очевидно, эти бумаги пользуются спросом на фоне недавней публикации позитивных квартальных и годовых операционных результатов торговой сети Детский Мир (DSKY RM, +0.22%). Это вдвойне позитивная для «Системы» новость в свете ожидаемой продажи контрольного пакета акций «Детского мира».
В то же время в СМИ появились сообщения о том, что акционерная финансовая компания планирует принять участие в создании туристического кластера в Карелии. Оба предстоящих события выглядят вполне логичными и закономерными. Официальная бизнес-модель компании АФК «Система» заключается в инвестировании в новые перспективные проекты с целью роста их стоимости. На следующем этапе инвестиционный портфель монетизируется за счет поступления дивидендов и последующей продажи активов. В настоящее время сеть магазинов «Детский Мир» уже выглядит достаточно зрелым и устойчивым бизнесом. Продажа доли в столь крупной компании позволит «Системе» сократить долговую нагрузку и обеспечит финансирование новых проектов.
Стоит также отметить возобновившееся повышение стоимости бумаг RUSAL plc (RUAL RM, +3.20%) и ENPL-гдр (ENPL RM, +12.93%). Текущая активизация спроса в них связана с ожиданиями возможного снятия адресных ограничительных мер против компаний-эмитентов со стороны США. Несмотря на продолжающийся шатдаун в США, между американскими конгрессменами разгорелись серьезные споры по этому поводу. Добавим, что отсутствие единодушной негативной позиции в отношении «РусАла (MCX:RUALRDR)» уже представляется достаточно обнадеживающим сигналом для российского рынка акций в целом.
Существенно слабее индекса МосБиржи закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0.07%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.89%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -1.81%), Полюс (PLZL RM, -0.56%), Polymetal (MCX:POLY RM, -0.55%), М.Видео (MCX:MVID RM, -0.76%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за сильным пятничным приростом подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Тем не менее, инерция пятничного повышения создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.