Рынок сырьевых товаров: WTI рвется к отметке $50, золото закрепляется выше $1300
Investing.com | 07.01.2019 11:21
Торговые переговоры между США и Китаем, скорее всего, усилят рвение быков нефтяного рынка к отметке $50 на этой неделе, в то время как золото может наконец закрепиться выше уровня $1300 из-за возможного снижения доллара, поскольку ФРС сигнализирует о возможности замедления цикла повышения ставок.
Судьба соевыех бобов и меди, пользующихся спросом со стороны Китая, также прояснится с началом торговых переговоров 7-8 января, первых после саммита 1 декабря, в рамках которого президент США Дональд Трамп и его китайский коллега Си Цзиньпин договорились о перемирии на 90 дней.
Скачайте приложение
Что касается нефти, встреча в Пекине станет еще одним шансом для нефтяных быков доказать, что фундаментальные факторы энергетического рынка усиливаются после обвала 2018 года.
В то время как ЕС в целом импортирует около 14 миллионов баррелей нефти в день, главным импортером нефти в мире является Китай, который единолично потребляет около 8,4 миллионов баррелей в сутки. Поэтому состояние экономики Китая столь важно для мирового спроса на нефть. Китай ожидает, что торговые переговоры с заместителем торгового представителя США Джеффри Джерришем и заместителем министра финансов по международным делам Дэвидом Малпассом будут «активными и конструктивными».
h3 Нефть начала 2019 год на оптимистичной ноте/h3Начало 2019 года обнадежило нефтяных быков, поскольку страны ОПЕК и союзники картеля ограничат поставки на 1,2 млн баррелей в сутки в течение следующих шести месяцев. Саудовская Аравия также дала понять, что хочет максимально сократить поставки, чтобы компенсировать 40-процентное падение цен с прошлогодних максимумов.
Фондовый рынок, который определял направление цен на нефть последние три месяца так же, как и объемы производства и спрос на нефть, также может быть на стороне нефтяных быков. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что центральный банк оценит состояние экономики и подавленную инфляцию, прежде чем ужесточать политику. Что стало спасением для рынка акций США после одного из их худших рождественских сезонов за всю историю.
Результатом стал более сильный, чем ожидалось, старт нового года для нефти; сорт WTI прибавил 6% в первую неделю торгов. Пятничный внутридневной максимум в $49,22 (при закрытии на $47,96) оказался на 14% выше 18-месячных минимумов в $42,36, достигнутых в канун Рождества. Сейчас нефть WTI, похоже, рвется к ключевой отметке $50.
Партнер Нью-Йоркского института энергетического менеджмента Доминик Чиричелла относится к числу тех, кто считает, что после падения в канун Рождества нефтяные бенчмарки WTI и Brent сформировали локальное дно.
h3 Факторы давления на рынок нефти сохраняются/h3Но Чиричелла также скептически относится к перспективам устойчивого ралли на фоне разнонаправленных фундаментальных факторов, говоря, что «еще слишком рано объявлять о развороте тренда», хотя он отмечает признаки, указывающие на «изменение направления».
Аналитики из GoldmanSachsозвучили другую позицию, прогнозируя 3-месячную и 6-месячную цену для нефти Brent в размере $62,50 и $67,50 соответственно, по сравнению с их предыдущим прогнозом в $70. Они объясняют снижение прогноза запуском новых линий трубопровода, которые позволят дешевой сланцевой нефти из Пермского бассейна США попасть на рынок, а также снижением спроса со стороны Китая.
Первое за 19 месяцев сокращение индекса деловой активности Китая укрепило уверенность экономистов в том, что вторая по величине экономика мира замедляется. И, несмотря на оптимизм в отношении переговоров между США и Китаем, некоторые говорят, что преждевременно делать выводы о неизбежности сделки. Любой сдвиг в позиции Китая в рамках торговых переговоров спровоцирует нестабильность на фондовом рынке и, следовательно, на рынке нефти.
h3 Разнонаправленный характер драйверов нефтяного рынка/h3Помимо китайского фактора, нефть начала неделю с противоречивых данных. Опрос Bloomberg, проведенный в начале недели, показал, что декабрьская добыча ОПЕК продемонстрировала самое большое месячное падение почти за два года.
Но Управление энергетической информации США сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти почти не упали в последнюю неделю 2018 года против прогнозируемого снижения на 3 миллиона баррелей. Запасы бензина, тем временем, подскочили почти на 5% выше среднего пятилетнего уровня.
Джон Килдафф, партнер энергетического фонда Again Capital, сказал:
h3 Золото в более выигрышной ситуации/h3«Я понимаю, что в связи с сокращением послепраздничных поездок и грузовых перевозок можно ожидать некоторого снижения спроса на нефтепродукты, но не до такой степени. Это свидетельствует о замедлении экономики, по крайней мере в США, если не во всем мире».
Бычий настрой по золоту более обоснован.
Фьючерс на драгоценный металл в пятницу достиг ключевой отметки в $1300 за унцию, что вызвало столь же ожидаемую фиксацию прибыли.
Но аналитики ожидают, что после короткой передышки сырье закрепиться выше данной отметки на фоне «терпеливой» позиции Пауэлла касательно ужесточения ДКП.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин усилил позиции золота в качестве инструмента хеджирования, сказав на прошлой неделе, что ожидает замедления экономики США в 2019 году, ссылаясь на такие риски, как торговая политика и рыночная волатильность.
Уолтер Пехович, исполнительный вице-президент Dillon Gage Metals, сказал, что фонды, не имеющие значительного участи на рынке золота, серьезно рассматривают возможность вложения в SPDR Gold (NYSE:GLD) и аналогичные ETF.
«Финансовые консультанты, с которыми мы контактируем, продолжают советовать своим клиентам диверсифицировать их портфели и инвестировать в рынок золота для усреднения долларовой стоимости».
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.