Золото
Торговая сессия четверга охарактеризовалась снижением золота, цена тройской унции упала с 1251 долларов до лтметки 1247.
Коррекционное снижение котировок золота был вызвано снижением опасений относительно хода торговых переговоров между США и Китаем. Подобным образом инвесторы отыграли информацию от The Wall Street Journal, полученную изданием от источников в Китае, о намерениях Пекина изменить промышленную политику, называемую Вашингтоном протекционистской. Также в Китае собираются обеспечить более широкий доступ к рынку для американских компаний. Эти потенциальные меры привели трейдеров к выводу о том, что переговоры продвигаются более плодотворно, чем ожидалось.
Поддержку котировкам золота может оказать американский фондовый рынок. О полноценном ралли в преддверии нового года, характеризующимся ростом акций и положительными ожиданиями инвесторов, говорить не приходится. Уже третий день ведущие фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику и закрываются разнонаправленно. Им не удается закрепиться на уровнях, достигаемых в ходе сессии. Результаты рынка за последние пару дней и, вероятно, до конца недели, являются лишь отскоком от линии поддержки. Котировки находятся в замкнутом пространстве бокового тренда, а текущего новостного фона недостаточно, чтобы выйти из него и продолжить рост. На ограниченный потенциал роста указывает и тот факт, что доходности американских трежерис взяли курс на снижение, отражая уход инвесторов из зоны риска, на фоне чего и происходят распродажи акций.
Мы предполагаем, что в пятницу золото возьмет курс на восстановление и сможет протестировать уровни сопротивления 1251, 1253 и 1257 долларов за тройскую унцию.
Нефть
На вчерашних торгах стоимость барреля нефти марки WTI знчительно выросла с 51,30 долларов за баррель к отметке 53,12 долларов.
Цены на нефть росли в четверг на фоне публикации отчета Международного энергетического агентства, в котором шла речь о том, что баланс между спросом и предложением на мировом рынке сырья восстановится быстрее, нежели предполагалось ранее. В ежемесячном отчете организации был сохранен прогноз добычи на 2019 год на уровне 1,4 миллионов баррелей в сутки, однако, во втором квартале следующего года ожидается дефицит нефти. В ноябре в Агентстве говорили о превышении предложения над спросом в 2019 году. В основе подсчетов лежит прогноз, что члены Организации стран-экспортеров нефти, а также страны, не входящие в ее состав, включая Россию, будут придерживаться договоренностей по ограничению нефтедобычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки, начиная с января 2019 года.
Также положительной динамике нефтяных котировок содействовало ослабление опасений относительно торговой напряженности между США и Китаем, которую инвесторы интерпретировали ростом спроса к высокорисковым активам на фоне прогресса в разрешении ключевого глобального экономического противостояния. Ограничивающим фактором для повышения цен на сырье стало снижение нефтяных резервов в США на 1,2 миллиона баррелей при ожидаемых 2,8 миллионов баррелей по данным Управления энергетической информации.
Вчера стало известно о намерении США ввести новые экономические санкции против Ирана на фоне того, что текущее нефтяное эмбарго частично удается обойти посредством специального механизма, разработанного в ЕС. Это дает трейдерам сигнал о том, что дефицита сырья на рынке пока что не предвидится, что может способствовать развороту курса котировок.
В пятницу мы предполагаем возобновление снижения цен на нефть марки WTI с возможным тестированием уровней поддержки 52,50, 52,20 и 51,80 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets