Уменьшение покупок активов в США, ЕС и Японии продолжает снижать индекс S&P 500. В четверг он уменьшился на 0,02% до 2650,54 при падении секторов услуг связи, промышленности, дискреционного потребления, финансов, сырья и материалов.
Индекс Dow Jones в четверг вырос на +0,29% к 24597,38 на повышении бумаг производителей медицинских материалов, ресторанов, страховщиков и фармацевтов. Это объяснялось данными по ИПЦ, представленными в среду.
Apple (NASDAQ:AAPL) и Walt Disney (NYSE:DIS) тоже завершили день в плюсе, но рост Apple расходился с запретом Китая на продажу части моделей iPhone, а повышение Walt Disney вызывалось эйфорией по поводу зимних премьер.
Подорожание ТЭК обуславливалось прошедшим ростом цены на нефть. К утру пятницы цена марки Брент уже сползла с максимумов около $61,5 перед данными по буровым в Америке.
Отсутствие уверенности в повышении ставки ФРС сдерживало котировки золота около $1240. Доходность трежерис находилась чуть ниже 2,9% в преддверии возможной вынужденной приостановки работы федерального правительства США из-за нехватки финансирования.
С точки зрения поворота кривой, доходность отсечения на аукционе 30-летних трежерис уменьшилась до 3,17% против 3,42% на предыдущем. Наметился спрос на активы-убежища после прогноза Pimco на спад экономики.
Из отчётности надо отметить разочарование прогнозами по прибыли в сегменте разработки софта для креаторов. Компания Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) увеличила прибыль на +45% и продажи на +23%. Но прогноз на квартал с декабря по февраль 2019-го предполагал скорректированную EPS $1,60 с выручки $2,54 млрд, тогда как консенсус ставил на прибыль $1,88 на акцию при продажах в $2,52 млрд. Кроме того, в финансовом 2019 году Adobe ожидает скорректированную EPS в размере $7,75 при продажах $11,15 млрд, тогда как прогноз Refinitiv предполагал результат на уровне $7,98 на акцию при выручке в $10,8 млрд.
Многие лидеры позавчерашнего дня в четверг падали. Например, на возобновлении опасений за внешнюю торговлю снижались акции Tiffany & Co (NYSE:TIF). Вроде бы, что может быть устойчивее спроса на бриллианты, на золотые канцелярские скрепки за $1500 и на обычные в районе $165? Тем не менее, перспективы получения прибыли на этой продукции не очевидны, особенно с учётом инвестиций компании в повышение доступности онлайна для КНР.
В пятницу свежая статистика по розничным продажам, прогноз по общему показателю +0,1% в месяц. В течение недели отчитаются Accenture plc (NYSE:ACN), ConAgra Foods Inc (NYSE:CAG), Carnival Corporation (NYSE:CCL), Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS), Darden Restaurants Inc (NYSE:DRI), FedEx Corporation (NYSE:FDX), General Mills Inc (NYSE:GIS), CarMax Inc (NYSE:KMX), Micron Technology Inc (NASDAQ:MU), Nike (NYSE:NKE), Oracle Corporation (NYSE:ORCL), Paychex Inc (NASDAQ:PAYX), Red Hat Inc (NYSE:RHT).
Падение S&P вызывается в основном уменьшением покупок активов. Специальные программы их приобретения завершились в еврозоне и уменьшились в Японии при сохранении прежней экспоненты частичного сворачивания баланса ФРС.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»