Какой будет реакция ОПЕК?
Investing.com | 14.11.2018 16:20
6 декабря, возможно, станет самым важным днем в календаре трейдеров нефтяного рынка, поскольку в этот день соберется Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) с целью попытаться положить конец самой продолжительной распродаже нефти в истории. Тем не менее, картель может столкнуться с нехваткой времени, если падение вторника на 7% является предвестником дальнейшей динамики. Все чаще звучат реплики о необходимости сокращения производства, и картель может решить провести экстренное заседание до 6 декабря.
Скачайте приложение
Ветеран энергетических рынков Доминик Чиричелла, который следит за ОПЕК вот уже 35 лет, выразил удивление в связи с тем, каким образом картель под руководством Саудовской Аравии (при поддержке союзников, возглавляемых Россией), справлялся с кризисом:
«Способ, к которому ОПЕК прибегала в прошлом, включал публикацию коротких новостных сообщений с целью прощупать почву на предмет возможности применения различных стратегий, которые они могут рассматривать на предстоящей встрече».
По словам Чиричеллы, когда Саудовская Аравия впервые заявила о необходимости сокращения экспорта группы на 1 миллион в сутки, и что она обеспечит половину этой инициативы, рынок ответил невыразительным ралли (в понедельник), а нефть по результатам дня закрылась в минусе.
Эта реакция, если верить партнеру Нью-Йоркского института энергетического менеджмента, должна была сказать Королевству, что сокращения на 1 миллион баррелей «может быть недостаточно». Однако во вторник ОПЕК выпустила "медвежий" месячный обзор, в котором сократила прогноз роста спроса на нефть в 2018 году, отметив перспективы замедления потребления сырья на Ближнем Востоке и в Китае, одновременно заявив о растущем предложении, исходящем не от ОПЕК. Как отреагировал рынок? Обвалом на 7%.
h3 Резкое падение вторника остается загадкой/h3Некоторые говорят, что падение во вторник было не столько вызвано докладом ОПЕК, сколько прогнозом Международного энергетического агентства (МЭА), чей исполнительный директор Фатих Бироль попросил американские добывающие компании еще сильнее повысить и без того рекордный уровень производства. МЭА в основном заботится об интересах западных импортеров нефти. Бироль предложил Соединенным Штатам с течением времени нарастить добычу на «российские» 10 млн баррелей в сутки, в дополнение к уже добываемым 11,6 млн.
Фил Дэвис, который торгует как акциями, так и нефтью в PSW Investments, говорит, что слухи о том, что Россия не разделяет мнение Саудовской Аравии о необходимости сокращения производства, могут стоять за недавней распродажей. Он также добавил:
«Я полагаю, что какой-то крупный фонд также развернул крупную позицию, о чем мы, вероятно, услышим позднее».
Некоторые винят алгоритмические торговые модели, которые в основном продают или покупают, исходя из установленных таргетов, игнорируя фундаментальные факторы и не поддаваясь эмоциям. Кроме того, в среду истекают опционы на декабрьские поставки американской нефти, и трейдеры пытаются избавиться почти от 34 тысяч пут-опционов. Ряд обозревателей также считает, что это продолжение событий понедельника, когда президент Дональд Трамп написал в Twitter, что ОПЕК не должна сокращать производство.
h3 Опустится ли нефть под отметку $50?/h3Что бы ни было реальным драйвером распродажи, цены на нефть торгуются почти на 30% ниже четырехлетних максимумов, достигнутых в начале октября на опасениях относительно возможного дефицита предложения вследствие вступления в силу иранских санкций; но, в конечном счете, Вашингтон предоставил восьми странам исключения из этих санкций.
Нефть WTI сейчас торгуется вблизи годового минимума в $55 за баррель против максимума в $77 всего шесть недель назад. Британская нефть Brent торгуется на восьмимесячном минимуме вблизи $65, хотя всего месяц-полтора назад цена составляла $87.
Распродажа возобновилась в среду 13-й день подряд, сделав ее самой длинной "медвежьей" фазой рынка в истории. Вопрос состоит в том, как низко могут упасть цены.
Адам Сархан из Нью-Йоркского фонда 50 Park Investments сказал, что WTI имеет «все шансы» опуститься ниже $50. Он также добавил:
«Импульс остается крайне "медвежьим", и рынком явно овладел страх перед неизвестностью. На "медвежьих" рынках сюрпризы ведут к снижению, и ни одно движение вниз не должно вас слишком удивлять».
Джон Килдафф из Нью-Йоркского хедж-фонда Again Capital согласен с этой точкой зрения:
h3 Как отреагирует ОПЕК?/h3«Исходя из графика, мы должны протестировать февральский минимум в $52 по WTI. Но мой целевой диапазон составляет $46-48».
Более важный вопрос состоит в другом: как отреагирует ОПЕК? И будет ли картель ждать до 6 декабря?
Фил Флинн из Price Futures Group уверен, что ОПЕК соберет экстренное заседание, чтобы попытаться удержать рынок. В письме Investing.com он написал:
«Им лучше это сделать! Их главная ошибка заключается в игнорировании последнего сообщения Дональда Трампа. Это выглядело так, как будто они испугались сократить добычу и столкнуться с его яростью».
Килдафф согласен:
«Нельзя исключить чрезвычайные меры, особенно если мы опустимся ниже $50 в течение следующих двух дней, что нанесет больший ущерб».
В прошлом ОПЕК уже проводила экстренные совещания для воздействия на рынок, но делала это с осторожностью. Кроме того, до следующей запланированной встречи осталось всего три недели, и организация досрочного саммита может быть затруднительной, считают аналитики, поскольку для достижения консенсуса может потребоваться до 10 дней. Пример: встреча 6 декабря была первоначально запланирована на три дня раньше, но была перенесена из-за конфликта графиков участников. Килдафф добавляет:
«Как вариант, они также могут заявить, что предстоящее ограничение добычи будет более сильным, чем ожидалось; возможно, до 2 миллионов баррелей в сутки».
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.