Кэти Лиен | 02.11.2018 03:04
Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.
Октябрь был удачным месяцем для доллара, но на пороге последних 2 месяцев этого года валюта США теряет свой запал. В первый день ноября доллар торговался в минусе против всех ведущих валют, и мы можем выделить несколько драйверов подобной динамики.
Прежде всего, доллар начал американскую сессию с распродажи, набирающей обороты на фоне слабых данных США. Согласно Challenger Gray & Christmas, число уволенных в октябре выросло, хотя более половины роста показателя на 153,6% объясняется увольнениями по собственному желанию в Verizon. Рост производства замедлился, поскольку индекс от ISM упал с 59,8 до 57,7, что является следствием торговой войны. Доллар также снизился, потому что рисковые валюты на подъеме, и подобная динамика частично обусловлена снижением доходности гособлигаций США и соответствующим ростом доходности в еврозоне, Великобритании и Австралии. Еще одна причина: фондовый рынок восстанавливается третий день подряд, что способствует росту валют с высоким бета-коэффициентом. Некоторые инвесторы были в восторге от комментариев президента Трампа о Китае, который заявил, что провел долгие и результативные переговоры с президентом Си и планирует встретиться с азиатским лидером на встрече «большой двадцатки». Президент Си также хочет встретиться с Трампом, но инвесторы не должны терять бдительность, потому что вскоре после появления твитта Трампа главный советник по вопросам экономики Кадлоу сказал, что, если сделка не будет достигнута, президент будет действовать агрессивно.
Публикация ключевого отчета по занятости запланирована на пятницу, и, несмотря на снижение доллара, рынок прогнозирует сильный рост числа рабочих мест. В прошлом месяце мы узнали, что из-за ураганов в сентябре было создано всего 134 тысячи рабочих мест. Ожидается, что в октябре экономика смогла преодолеть последствия, и эксперты закладывают рост показателя на 200 тысяч. Несмотря на то, что мы также ожидаем роста числа рабочих мест, риски общей слабости отчета сохраняются из-за увеличения 4-недельного среднего показателя заявок на пособия по безработице и увольнений по собственному желанию в Verizon (NYSE:VZ). Мы не ожидаем улучшения показателя безработицы или средней почасовой зарплаты. Поэтому, если какой-либо из этих компонентов не дотянет до ожиданий, откат четверга превратится в более глубокую коррекцию. В долгосрочной перспективе мы не думаем, что доллар достиг максимума, но коррекция назревала давно.
Ниже мы рассмотрим ведущие показатели макростатистики и их возможное влияние на публикацию. Имейте в виду, что отчет по деловой активности в секторе услуг от ISM будет опубликован только после отчета по занятости.
Между тем, в четверг внимание было направлено на заседание Банка Англии, которое в сочетании с оптимизмом в отношении Brexit позволило фунту преодолеть отметку 1,30. Ралли на 1,85% в четверг было самым сильным дневным движением пары в этом году. Члены Банка Англии проголосовали 9-0 за сохранение процентных ставок без изменений и снизили прогнозы годового роста, но вместо падения фунт стерлингов взлетел, так как регулятор говорил о повышении ставок. Если вкратце, то Комитет считает, что «если экономика будет и дальше развиваться в целом в соответствии с прогнозами, представленными в ноябрьском отчете по инфляции, то ужесточение денежно-кредитной политики продолжится в течение прогнозируемого периода». Глава {{ecl- 1034||Карни}} сказал, что сделка по Brexit может поддержать подавленный инвестиционный спрос, но и «жесткий» Brexit также может привести к серьезному дефициту предложения, что может ускорить инфляцию и потребовать роста процентных ставок. И хотя многие скептически относятся к этому, уже сам факт того, что он думает о повышении ставок в рамках двух сценариев, подчеркивает "ястребиный" настрой Банка Англии. В результате, "медведи" закрыли свои короткие позиции, позволив фунту зафиксировать лучший торговый день с апреля 2017 года. Хотя 1,30 является естественной областью сопротивления, учитывая трендовый характер GBP, мы ожидаем, что ралли быстро выведет пару за пределы 1,3050.
Это был хороший день для других валют: евро вырос на 0,9%, австралийский доллар подскочил на 1,8%, а новозеландский доллар прибавил 2%. Канадский доллар также торговался в плюсе, но всего на скромные 0,5%. Более сильный, чем ожидалось, отчет по торговле Австралии помог AUD, в то время как NZD нашел поддержку со стороны роста занятости и цен на жилье. Однако единственная причина, по которой эти валюты продемонстрировали настолько сильные результаты – закрытие коротких позиций. Динамика сохранится в случае слабости пятничной публикации данных по занятости в США.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)