ConocoPhillips и Exxon Mobil: чьи акции выбрать, делая ставку на нефть?
Investing.com | 09.10.2018 13:33
Присоединяйтесь к нам в Telegram: t.me/ruinvestingcom
После продолжительного "медвежьего" периода для нефтяных компаний появилось множество причин, по которым инвесторам стоит обратить внимание на производителей нефти. Если вы являетесь "быком" нефтяного рынка, то сейчас отличное время для накопления акций компаний, которые имеют хорошие возможности для извлечения прибыли из растущего спроса на нефть, поскольку поставки могут снизиться после вступления в силу антииранских санкций в начале ноября.
Нефть марки Brent торгуется вблизи четырехлетнего максимума. Некоторые инвесторы предполагают, что следующей остановкой будет отметка в 100 долларов за баррель. Кроме того, недавний отказ ОПЕК+ от наращивания нефтедобычи является еще одним "бычьим" сигналом. Этот шаг в сочетании с надвигающимися санкциями и перебоями поставок из Венесуэлы и других стран сигнализирует о предстоящем росте цен.
Скачайте приложение
Трудно предсказать, как именно реализуются прогнозы, и произойдет ли это вообще, но если вы готовы сделать ставку на нефть, двумя главными бенефициарами будут ConocoPhillips (NYSE:COP) и Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), являющиеся отличным выбором как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов.
h2 1. ConocoPhillips – больше денег для инвесторов/h2Если вы считаете, что высокие на нефть сохранятся даже в краткосрочном периоде, ConocoPhillips является одним из лучших нефтяных гигантов, акции которого вам стоит иметь. Объявив о сокращении дивидендов в начале 2016 года, компания приступила к реализации стратегии оздоровления, которая позволила ей извлечь выгоду из повышения цен на нефть в большем объеме, чем прочим гигантам рынка.
Компания решила играть от обороны, поддерживать выплаты инвесторам и сдерживать издержки. После ребалансировки портфеля и выделения затратных активов, Conoco удалось добиться безубыточности на гораздо более низком уровне цен на нефть – около $35 за баррель.
Инвесторам понравился этот подход, и их отношение к акциям стало намного более «бычьим» с тех пор, как цены на нефть начали расти в начале этого года. С тех пор акции ConocoPhillips двигались независимо от динамики крупнейших конкурентов и ни разу не разворачивались. Акции компании продемонстрировали лучшую динамику в секторе за последний год, прибавив около 60% по сравнению со слабыми результатами других игроков рынка, таких как ExxonMobil и Chevron (NYSE:CVX).
Улучшение структуры затрат компании в сочетании с растущими ценами на нефть помогает производителю нарастить выплаты инвесторам. В 2018 году компания дважды повышала дивиденды и нарастила план выкупа своих акций на $1 млрд.
В настоящее время акции Conoco торгуются на отметке $72,28. Операционный доход во втором квартале составил $3,34 млрд, что почти вдвое больше, чем год назад. Свободный денежный поток в размере $1,34 млрд в четыре раза выше дивидендных обязательств. Компания опередила прогнозы по доходам и денежному потоку, а также повысила производственный план и собственные годовые прогнозы.
h2 2. ExxonMobil – отличный выбор для долгосрочных инвесторов/h2Если вы ориентируетесь на краткосрочные выгоды, то ExxonMobil, крупнейший в мире публично торгуемый производитель нефти, – не ваш выбор. Причина: компания использует совершенно иной подход к формированию ценности для своих акционеров.
Вместо того, чтобы подпитывать цену акций, воздерживаясь от крупных расходов и выплачивая деньги инвесторам посредством выкупа акций, Exxon инициирует одно из самых крупных расширений в своей корпоративной истории.
В течение следующих семи лет компания планирует потратить $200 миллиардов долларов на мегапроекты, которые помогут удерживать доминирующее положение на рынке нефти и природного газа на протяжении десятилетий. Если все это станет реальностью, а цена на нефть останется около $60 за баррель, руководство Exxon ожидает, что компания сможет удвоить прибыль к 2025 году.
Однако в краткосрочной перспективе этот впечатляющий долгосрочный план роста сильно повлиял на акции компании. В этом году ее акции выросли всего на 5% до текущей цены в $86,13, и маловероятно, что они скоро догонят других гигантов, таких как ConocoPhillips.
Тем не менее, сейчас самое время покупать акции Exxon, если ваша цель – получить стабильный дивидендный доход. В настоящее время дивидендная доходность составляет около 4%, что является одним из лучших результатов с середины 1990-х годов по сравнению с 1,56% для ConocoPhillips. Exxon наращивает выплаты вот уже 36 лет.
Подведем итог
Акции как Conoco, так и Exxon – отличный выбор, если вы планируете работать с энергетическими рынками.
Exxon имеет диверсифицированный портфель активов, который обеспечивает превосходную защиту от колебаний цен на нефть, в то время как ConocoPhillips сохраняет сильный импульс роста, который не замедлится, пока цены на нефть остаются высокими. На наш взгляд, разделение инвестиций между двумя этими компаниями – удачная стратегия.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.