Следующим крупным IPO на мировых биржах будет Aston Martin
Михаил Крылов | 25.09.2018 10:36
Следующим крупным IPO на мировых биржах из тех, которые активно предлагали наши консультанты в последнее время, будет Aston Martin Lagonda 8 октября.
Эмиссия подразумевает 25%-ный free-float, что делает бумагу кандидатом на вхождение в FTSE 100.
Подобно FarFetch, компания планирует расширить долю выручки в Азии, в данном случае, с 16% до более чем 25%.
Из-за повышения спроса компания Aston Martin Lagonda рассчитывает ускорить сборку во 2-м полугодии 2018-го в 1,75 раза по сравнению с первым полугодием, в 2019-м – на 14% в год, и в 2020-м – ещё на 35% в год.
В среднесроке компания планирует повысить в 1,25 раза рентабельность по EBITDA, в полтора раза поднять маржу EBIT и уменьшить капитальные расходы до менее чем 15% от выручки.
Скачайте приложение
К концу 2018 года, согласно бизнес-плану Aston Martin Lagonda, долг к EBITDA должен быть не выше 2,0, по сравнению с 4,0 перед IPO.
Предполагаемая капитализация компании £4,02 млрд – £5,07 млрд, или £17,50-£22,50 на акцию. Ferrari NV (NYSE:RACE) в Нью-Йорке и Милане торгуется по 32 операционных прибыли и 6,6 выручки, Aston Martin предлагается по 5,6 выручки и 32 операционных прибыли.
Бумаги Aston Martin Lagonda пройдут прайсинг 3 октября и стартуют на Лондонской бирже 8 октября. Мнение управляющих по этому размещению и возможность/невозможность участия в нём определится ближе к концу сентября.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.