Общий принцип инвестирования достаточно прост: покупайте внизу и продавайте наверху. Но многие инвесторы, сколотившие состояния, редко продают активы, которые способны генерировать деньги.
Великий инвестор Филип Фишер в своей книге «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» утверждает, что лучшее время для продажи акций – «практически никогда». Уоррен Баффет, самый успешный инвестор в мире, в письме от 1988 года к акционерам Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) написал, что его «предпочтительный период удержания акций – всегда».
Если ваша цель – сформировать сильный денежный поток перед уходом на пенсию, то вечное удержание некоторых активов в вашем портфеле – отличная идея. Вы можете тратить дивидендную прибыль или, когда вам не нужен пассивный доход, вы можете использовать эти денежные средства для реинвестирования.
Вечные акции – это бумаги, которые обеспечивают дивиденды независимо от того, что происходит с экономикой. Их выплаты стабильны на пиках или провалах, в условиях войн, депрессии или коллапса рыночных пузырей.
Их продукты и услуги настолько важны, что мы не можем представить себе жизнь без них. Это качество превращает подобные компании в банкомат, в котором никогда не заканчиваются деньги.
J&J зарабатывает деньги и не забывает ими делиться
Вы вряд ли услышите, как кто-либо хвастается тем фактом, что является акционером Johnson & Johnson (NYSE:JNJ). Это представитель старой экономики, который редко мелькает в заголовках профильных изданий. Но гигант из Нью-Джерси – это именно тот актив, который предпочитают покупать инвесторы, ориентированные на удержание акций.
JNJ является одним из самых мощных брендов в мире. Посредством своих трех подразделений холдинг управляет более чем 260 компаниями по всему миру. В последних четырех кварталах свободный денежный поток JNJ составлял $18 млрд.
Когда дело доходит до вознаграждения инвесторов, немногие компании добились большего успеха, чем Johnson & Johnson. Компания ежегодно наращивала свою квартальную дивидендную доходность в течение 56 лет подряд. Этот отличный показатель позволил Johnson & Johnson занять место среди элитной группы компаний, известной как «дивидендные короли», которые наращивают годовые выплаты как минимум пять десятилетий.
Royal Bank of Canada способен пережить любой кризис
С момента финансового кризиса 2008 года банки не часто появлялись на экране радаров инвесторов из-за присущих им рисков, которые проявляются в кризисные времена. Но банки Канады оказались более успешными, чем их коллеги из США.
В Канаде банки сформировали олигополию, где их внутренний сегмент хорошо защищен от конкуренции. Канадские банковские правила намного сложнее по сравнению с другими ведущими рынками.
Последним примером столь сильной регулятивной среды стало успешное вмешательство в рынок недвижимости, где в последние десятилетия наблюдались многочисленные спекуляции. Эта тревожная ситуация вынудила национального регулятора ужесточить правила ипотечного кредитования и избежать катастрофы.
Чтобы получить доступ к одной из лучших банковских систем в мире, покупайте акции Royal Bank Of Canada (NYSE:RY), крупнейшего кредитора в стране. RBC также прекрасно вписывается в любой портфель «вечных акций». Компания формирует внушительные денежные потоки и ежегодно распределяет около половины своих доходов в виде дивидендов.
Дивидендные выплаты не прекращались с 1870 года. С 1998 года стоимость акций в долларах США увеличилась более чем на 1400%. В этот период наблюдались рыночные спады, закрытия банков и финансовый кризис. Royal Bank Of Canada смог преодолеть все эти кризисы, потому что его «экономический ров» достаточно широк и обеспечивает защиту его доли рынка.
Подведем итог
Покупка и удержание «вечных акций», таких как J&J и RBC – это проверенный подход к подготовке вашего портфеля к выходу на пенсию. Вы можете использовать эти две компании в качестве «лакмусовой бумажки» для определения других долгосрочных возможностей на рынке с целью удержания их акций в течение следующих 30-40 лет. Ищите компании с сильными операционными балансами, растущими денежными потоками и доминирующим положением на рынке.