Геополитика может резко поднять цены на американскую свинину
Investing.com | 16.08.2018 15:30
Герт Рувенхорст, профессор Йельского университета, который также несет ответственность за идею о том, что сырьевые товары являются классом активов , отлично пошутил на торговой конференции 12 лет назад, сказав, что большинство людей не видят связи между фьючерсами на свинину и природным газом до тех пор, пока не начинают готовить барбекю. Многие трейдеры позже признались Рувенхорсту, что их позиции по свинине были скорее ориентировочными, чем основанными на фундаментальных факторах. Похоже, что на сегодняшний день ситуация не особо изменилась.
Скачайте приложение
Фьючерс на свинину дешевел в ходе 12 из последних 15 сессий Чикагской товарной биржи.
Потеряв с начала года 25% стоимости, свинина стала со стороны Мексики и Китая , стал прямым следствием торговых тарифов Администрации Трампа.
Аналитики, однако, отмечают, что товар был перепродан, что сформировало условия для активного отката после того, как Соединенные Штаты подпишут договор NAFTA с Мексикой, а также решат торговый конфликт с Китаем, избежав тем самым полномасштабной торговой войны.
h3 Тарифы бьют по экспорту свинины/h3С начала июня Мексика, крупнейший покупатель свинины из США, ввела импортные пошлины в размере 20%. Китай, второй по величине импортер американской свинины, начал взимать дополнительный 25% сбор в июле, который, в сочетании с уже существующими тарифами, повысил общую сумму сборов до 70%.
«С оптимизмом в отношении возможного подписания договора NAFTA в этом месяце, рынок свинины демонстрирует хорошие перспективы для покупки, и существует значительный потенциал роста цен», – сказал на этой неделе Шон Хэкетт из Financial Advisors.
«Первым шагом станет заключение сделки с Мексикой в рамках NAFTA, и мы можем увидеть существенный скачок спроса и цен на свинину», – сказал Хакетт в интервью Investing.com в среду. «Торговая война с Китаем, конечно же, в какой-то момент будет окончена, и это спровоцирует новый виток роста. В конце концов, на текущих уровнях нельзя придерживаться "медвежьего" сценария по свинине».
Достигнув в среду отметки $51,25 за фунт, октябрьский фьючерс CME достиг самого низкого уровня с декабря 2016 года. Не предвидя немедленного отскока, технические данные от Investing.comрекомендуют «активно продавать» товар, причем модель Фибоначчи демонстрирует третий уровень поддержки на уровне $50,67 центов, что говорит о возможности еще одного падения цен до нового 20-месячного минимума в две ближайшие сессии.
Сильный потенциал для ралли перепроданного актива
Специалист по свинине из Daniels Trading, а также издатель информационного бюллетеня Swine Times, Джон Пейн сказал, что, несмотря на отсутствие отскока до истечения октябрьского контракта, фьючерсы на 2019 год имеют огромный потенциал роста на фоне перепроданности. «Те, кто активно толкает вниз цены на свинину, действуют под влиянием мексиканских и китайских тарифов», – сказал Пейн.
«Но вы должны спросить себя, что произойдет с поведением инвесторов, когда тарифы будут отменены? В случае сои это может означать, что Китай внезапно вернется на рынок соевых бобов, в то время как в США будет засеяно всего лишь 80 миллионов акров», – добавил Пейн. «В случае со свининой мы можем ожидать спонтанный скачок в обратном направлении, поскольку рынок внезапно осознает нехватку предложения».
Октябрьский фьючерс СМЕ на свинину существенно ниже своего пятилетнего среднего значения.
h3 Внутренний спрос остается сильным/h3В то время как экспорт американской свинины в Мексику и Китай был снижен за счет тарифов, статистика показывает, что внутренний спрос на товар столь же силен, как и прежде, поскольку слабость фьючерсов CME находит отражение в розничных ценах. «Цены на свинину в США продолжают снижаться», – сказали в ADM Investor Services, сообщив о снижении цен во вторник до $69,07 за американский центнер против $71,32 неделей ранее.
Еженедельный показатель забоя свиней упал лишь единожды с конца мая и на прошлой неделе вырос на 2% выше уровня прошлого года. Темпы производства, измеряемые показателем забоя, остаются на рекордных уровнях, а совокупное производство в 2018 году выросло на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Пейн отметил, что рынок реального товара вряд ли восстановится до тех пор, пока грудинная свинина, которая еще восемь лет назад торговалась как фьючерс на СМЕ, не отобьется от дна. «Традиционно, локальное дно достигается после октября и, вероятно, в этом году индекс CME опустится до нижней границы диапазона $50-60».
Пейн утверждает, что все это отличает свинину от большинства прочих товаров. «Вы можете снизить производство меди, просто закрыв шахты. Вы можете прекратить выкачивать нефть. В случае со свининой у вас есть стадо, которое нужно периодически забивать, поскольку производственный цикл составляет всего шесть месяцев, по сравнению с трехлетним циклом крупного рогатого скота.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.