Экономика США идет хорошо, как бы не споткнуться...
Никита Нагаев | 10.08.2018 14:18
Состоявшийся в начале недели аукцион Минфина США по продаже трехлетних государственных облигаций не увенчался успехом. Нерезиденты приобрели всего лишь около 40% бумаг, а это самый низкий уровень спроса за последние десять лет.
В американский рынок входят и доллар, и акции компаний, и казначейские облигации, по устоявшейся тенденции считающиеся самыми надежными и ликвидными активами в мире. Это позволяет правительству страны получать дополнительные средства для финансирования госрасходов в условиях большого бюджетного дефицита, который в 2018-м финансовом году составил 607 миллиардов долларов.
Скачайте приложение
Доходность 3-летних облигаций уже достигла 2,7%, а доходность десятилетних приблизилась к отметке в три процента. Рост доходности обычно привлекает инвесторов, что мы и наблюдаем в последнее время, но когда доходность пересекает уровень в 3%, многие начинают беспокоиться по той причине, что повышение уровня указывает на перспективы значительного снижения спроса на сами бумаги.
В перспективе намечается большой сброс американских долговых бумаг, и это уже проявилось в начале года. В апреле объемы держателей казначейских облигаций упали до самого низкого значения с декабря 2017 года. Китай сократил объем до 1,18 трлн долларов, Япония снизила вложения до 1,031 трлн долларов, Россия продала 84% долговых бумаг. Помимо этого, держателям бумаг очень не нравится политика мистера Трампа касательно торговых отношений. США с каждым днем теряет доверие, и другие государства значительно сокращают инвестиции в западную экономику и переходят на расчеты в национальной валюте.
На финансовых рынках, как правило, все циклично, и после сильного роста следует и сильное падение. Поэтому риск повтора глобального финансового кризиса уже не похож на сказку, тем более, госдолг США непомерно растет. Конечно же, в таких условиях появляется огромный аппетит играть против рынка Америки и доллара в целом. Самыми привлекательными инструментами сейчас выглядят золото и новозеландский доллар. Пока разворота тренда не наблюдается, но мы уже отчетливо видим первые фундаментальные сигналы, и как только увидим импульс на слом тенденции, сразу появится возможность открывать позиции с весьма привлекательным потенциалом.
Учитывая еще то, что именитые банки и золотодобытчики дали прогноз на значительное снижение добычи до уровня начала века, золото может пробить сильнейший локальный уровень сопротивления 1365, а затем вырасти и до 1500 долларов за тройскую унцию.
У новозеландского доллара цели более приземленные, но легко достижимые. Последняя динамика, связанная с комментариями РБНЗ не показывает позитивных тенденций, но ситуация может в корне измениться, и процентные ставки могут повысить еще до начала 2020 года. Но потенциальный кризис американского рынка окажет гораздо большее давление на доллар США, чем временная нестабильность в Новой Зеландии на «киви-доллары». Перспективы роста до цели 0.71851 могут проявиться либо локально, со слома нисходящей тенденции в текущем диапазоне, либо после обновления минимума 2016-го года.
Данные рекомендации не являются призывом для открытия позиций!
Никита Нагаев, аналитик брокерской компании AKD Forex.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.