Защитные активы июля-2018: лесоповал, робот продаж и GPS для семьи
Михаил Крылов | 27.07.2018 10:48
S&P 500 в четверг упал на 0,3% до 2837,44 пункта из-за снижения IT и дискреционного потребления после отчётности Facebook (NASDAQ:FB) и Amazon (NASDAQ:AMZN), и индекс Dow 30 увеличился на +0,4% до 25527,07 благодаря секторам промтоваров, медиа и страхования.
Доходность трежерис росла до 2,97% на ожиданиях повышения ставок, ограничивающих повышение золота уровнями около $1224. Цена Брент подскочила до $74,6 на эскалации конфликта между саудитами и Йеменом, персами и США в Красном море. ЕЦБ, подтвердив план постепенно сворачивать смягчение ДКП, сказал о возможности не повышать ставку до сентября 2019-го, чем уронил евро/доллар к 1,165.
Скачайте приложение
Отчётность Facebook показала то, чего я и ожидал, когда в апреле рекомендовал бумаги FB в качестве тестовой идеи для управляющих, при цене $160+ с целью $180, и в мае – в своих обзорах клиентам, при цене $180 с целью $220 (кстати, максимум овернайта был $219, и целевой уровень реализовался). Реструктуризация быстро стала стимулом к росту капитализации на более чем треть, но потом оказалось, что она требует слишком много времени. Пока суть да дело, расценки на рекламу в Google уменьшаются, что несколько отвлекает аудиторию у Facebook, рост выручки которого замедлился до +42%, на фоне торможения скорости увеличения ежедневных активных пользователей вдвое, до 22 млн с 41 млн в том же квартале годом ранее.
Amazon показал рекордный профит, но на фоне торможения найма инвесторов спугнула связь финансового результата с рекламой.
Сегодня отчётность AbbVie, Colgate-Palmolive, Goodyear, Chevron (NYSE:CVX), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Moody’s, Merck (NYSE:MRK), Twitter, Wayerhauser.
Среди новых лидеров роста в США – лесоповал, роботы по продажам и GPS для мужей со встроенным англо-китайским словариком.
Отчётность лесопилки Wayerhauser (Nyse: WY) заслуживает, как минимум, повышенного внимания по трём важным причинам: во-первых, резкий скачок цен на лес, выросших втрое за три года и затем скорректировавшихся на только треть до $210 за кубометр, во-вторых, сопутствующее замедление закладок новых домов и то, как его прокомментируют в отчётности (скорее всего, конструктивно), и в-третьих, защитный характер этой инвестиции на отпускной месяц август.
Бумаги робота по продажам Twilio (Nyse: TWLO) важны по следующим причинам:
· Одно из самых успешных IPO в фонде, включённое управляющими на 6% портфеля;
· Инновационная платформа автоматических звонков, синтезирующая общение с клиентом на практически любом языке мира;
· Технологическая новинка Flex, расширяющая потенциальную клиентскую базу нынешних 50000 компаний (включая Ebay), пользующихся Twilio, с помощью ещё большей автоматизации (Flex – полностью программируемый колл-центр).
Отчётность Twilio ожидается 6 августа. Из телекомов, ориентированных на софт, эта бумага наиболее перспективная, поэтому почти весь IT в четверг падал, а она росла. Наше недавнее IPO, гордимся!
Бумаги мессенджера, японского аналога Skype под названием Line (Nyse: LN) перспективны для долгосрочных портфелей по следующим причинам:
· Диверсификация в Азиатско-тихоокеанский регион;
· Возможность мгновенного перевода на китайский в словарном приложении;
· Развитие по принципу автономной экосистемы, включающей не только мессенджер, но и платёжную систему, и GPS для членов семьи.
Бумаги Line были включены в наш фонд IPO на 4%. Отчётность по компании ожидается 9 августа. Летом бумаги Line, которая зарабатывает на таких вещах, как продажа смайлов и стикеров странникам с Востока, может быть особенно востребована из-за сезонных миграций, в том числе туризма.
IPO Xiaomi растёт на +11,5% к цене, по которой мы его брали.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.