В чем привлекательность акций Procter & Gamble, несмотря на долгую рецессию?
Investing.com | 28.05.2018 16:17
Команда ru.Investing.com запустила телеграм-канал о финансах и инвестициях. Присоединяйтесь! t.me/ruinvestingcom
Инвестирование в акции cцелью получения дивидендов вышло из моды. Компании, которые постоянно вознаграждают своих инвесторов, не получают широкого освещения в прессе и не занимают эфирное время на телевидении. На текущий момент высокотехнологичные компании привлекают основное внимание.
Но если вы проигнорируете модные тенденции и копнете немного глубже, вы обнаружите, что некоторые из лучших дивидендных компаний последовательно опережают динамику широкого рынка. Согласно одному из таких исследований, проведенному подразделением управления частным капиталом Goldman Sachs, в период с 1972 по 2014 год компании, выплачивающие дивиденды, выросли в 15 раз сильнее, чем остальные.
Скачайте приложение
Если вы инвестор с широким инвестиционным горизонтом, то вы должны включить в свой портфель акции компаний, которые не только выплачивают дивиденды, но также последовательно повышают выплаты. Эта комбинация является отличным рецептом для роста инвестиционного портфеля, позволяя повысить производительность в ходе различных рыночных циклов.
Самая большая привлекательность этих акций заключается в том, что вы также можете экономить наличные средства. Это простая стратегия: вы берете дивиденды или процентные платежи и используете их, чтобы покупать больше акций. Другими словами, вы приобретаете дополнительные акции, не выкладывая дополнительных средств из своего собственного кармана.
Компании, которые регулярно повышают свои выплаты, обычно являются предприятиями, которые продают товары и услуги, без которых людям будет трудно жить нормальной жизнью. Эти «вечные» акции регулярно обеспечивают выплаты, обеспечивая стабильность и рост вашего портфеля как в хорошие, так и в плохие времена.
h3 Дивиденды стабильны, но акции под давлением/h3Компания Procter & Gamble (NYSE:PG) является гигантом сектора потребительских товаров. Она также занимает место в тройке компаний США по выплатам дивидендов. Производитель подгузников Pampers и мыла Dawn наращивает выплаты 61 год подряд; и он ни разу не прекращал выплачивать дивиденды за последние 127 лет.
Итак, что делает P&G настолько успешной с точки зрения выплат? P&G владеет одними из крупнейших потребительских брендов в мире, включая бумажные полотенца Bounty, бритвы Gillette и стиральные порошки Tide. Портфель компаний в прошлом году обеспечил более $65 млрд выручки, а рентабельность по операционной деятельности составила 22%, что является одним из самых высоких показателей в отрасли.
Несмотря на доминирующее положение на рынке потребительских товаров, акции P&G находились под давлением. Действительно, акции в последние годы отстают от рынка. Самая большая проблема, с которой сталкивается P&G, заключается в замедлении роста продаж на фоне изменения потребительских предпочтений.
В рамках своей стратегии за последние пять лет P&G сократила свой список брендов со 175 до 65, сосредоточив внимание на 10 категориях продуктов, где маржа является самой высокой. В ходе этого процесса компания также сократила 34 тысячи рабочих мест, сократив расходы на $10 миллиардов за счет продаж брендов и закрытия пердприятий.
Но инвесторы, возглавляемые миллиардером Нельсоном Пелцем, хотят, чтобы P&G была еще более агрессивной в своих усилиях. Главный исполнительный директор Дэвид Тейлор сделал свой ход, покупая новые предприятия и представляя более экологичные версии существующих продуктов, таких как новая линия Pampers Pure Protection.
h2 Хорошая покупка или рискованное вложение?/h2Нет никаких сомнений в том, что в течение последних пяти лет инвестирование в P&G было большим разочарованием для игроков рынка.
Тем не менее, есть признаки того, что реорганизация компании и сокращение затрат начали окупаться. P&G удерживает или расширяет долю рынка примерно в половине своих сегментов продукции, по сравнению с одной третью в середине 2016 года. Операционная маржа P&G выросла до 22,1 в прошлом году, по сравнению с 19,6% в 2015 финансовом году.
Торгуясь на отметке $74,31 на момент написания и с годовой дивидендной доходностью в 3,94%, акции P&G не могут быть привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих двузначных прибылей в краткосрочной перспективе, но это хорошая возможность для инвесторов, ориентированных на дивиденды.
Добавив сейчас акции Procter & Gamble в свой портфель, инвесторы получают долю в компании, чей рост рассчитан на ведущие бренды. Это гораздо лучшее предложение, чем старая P&G могла обеспечить.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.