Аппетит инвесторов к риску поддержал рынки акций; российский рубль упал
Пинхас Коэн | 10.04.2018 14:25
- Риторика президента КНР Си Цзиньпина относительно торгового конфликта снизила градус беспокойства на рынках.
- Чиновник ФРС Каплан предупреждает, что торговля остается проблемным вопросом.
- Обыск, проведенный ФБР в офисе адвоката Трампа, в понедельник вызвал снижение индексов США.
- Российские активы оказались под ударом новых санкций со стороны США. h2 Ключевые события/h2
-
Потребительская инфляция в Китае, вероятно, замедлится на 0,5% против роста на 1,2% месяцем ранее.
-
Глава Facebook (NASDAQ:FB) Марк Цукерберг выступит перед Конгрессом во вторник и среду.
-
Потребительская инфляция в США, вероятно, останется неизменной по сравнению с ростом на 0,2% месяцем ранее.
-
Протокол зседания FOMC будет опубликован в среду. Трейдеры будут искать подсказки не только относительно процентных ставок, но и по вопросам торговли между США и Китаем.
-
STOXX Europe 600 прибавил 0,7% и укрепился до трехнедельного максимума.
-
Фьючерс на S&P 500 вырос на 1.3%.
-
MSCI All-Country World Index прибавил 0,3%.
-
Британский FTSE 100 набрал 0,5% до шестинедельного максимума.
-
Немецкий DAX подскочил на 1,1%.
-
MSCI Emerging Market Index вырос на 0,7.
-
MSCI Asia Pacific Index вырос до двухнедельного максимума, набрав 0,7% .
-
Индекс доллара торговался в боковике.
-
Евро торговался в боковике на отметке $1,2316.
-
Фунт прибавил 0,1% до уровня $1,4145.
-
Иена упала против доллара на 0,3% до 107,11.
-
Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 2 б.п. до 2,80%.
-
Доходность 10-летних гособлигаций Германии снизилась до 0,50%.
-
Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании осталась неизменной на отметке 1,407%.
-
Нефть сорта WTI подорожала на 1,3% до $64,25 за баррель.
-
Медь прибавила 0,8% до трехнедельного максимума на отметке $3,10 за фунт.
-
Цены на золото снизились на 0,2% до $1333,77 за унцию.
Трейдеры сегодня вновь сменили свое отношение к риску, так как они вывели средства из «тихих гаваней» и вложились в активы роста, подтолкнув индексы вверх в ходе азиатской сессии. Ралли продолжилось в европейскую сессию, поддержав фьючерсы на индексы США. Продолжится ли оптимистичное ралли, или инвесторы вновь изменят свою позицию на противоположную?
Скачайте приложение
К середине европейской сессии фьючерс на NASDAQ 100 вырос на 1,50%, а на Dow и S&P 500 – на 1,15% и 1,10% процента.
Сегодняшний оптимизм на рынке вызван примирительными комментариями президента Китая Си Цзиньпина относительно мировой торговли на форуме в Боао.
Президент заявил, что Китай (вторая по величине экономика в мире и крупнейший производитель, опередивший США в 2010 году) продолжит открывать свою экономику и будет выступать за равные условия для иностранных конкурентов, «значительно» снижая импортные тарифы. Это будет включать в себя пошлины на транспортные средства, которые лежат в основе торговых отношений с США. Международным компаниям также будет помогать улучшенная структура для объектов интеллектуальной собственности и инвестиционная среда.
Азиатские фондовые индексы укрепились на выступлении президента.Hang Seng прибавил 1,35%, однако, материковый Shanghai Composite набрал неубедительные 0,26%, отстав от прочих индексов региона. Поговорка «миллиарды китайцев не могут ошибаться» может иметь зловещий оттенок: китайские трейдеры не доверяют словам Си Цзиньпина? Или они уже поняли, его речь была всего лишь «перефразированием» высказываний в Давосе? По сути, он не предложил значимых уступок.
h2 Внешний фон/h2Хотя ослабление напряженности в сфере торговли является главным событием дня, вчерашняя американская сессия прошла под знаком обыска ФБР в офисе, доме и гостиничном номере давнего личного адвоката президента США Дональда Трампа, ключевой фигуры в ряде юридических проблем, включая вмешательство России в президентские выборы 2016 года и выплаты порноактрисе.
После выхода этих новостей, в последние часы торговли индекс Dow растерял большую часть роста на 400 пунктов. Примерно в 2 часа пополудни S&P 500 также изменил направление, в течение первых четырех часов торговли подскочив на 1,8%. Ралли полностью отыграло потери прошлой недели. Однако последующее снижение нивелировало две трети начального роста.
SPX закрылся в плюсе на 0,33%, чему способствовал рост в секторах здравоохранения (+0,99%) и высоких технологий (+0,78%). Если восстановление акций высокотехнологичных компаний свидетельствует о доверии инвесторов к активам роста, то недостаточная динамика сектора производственных компаний (-0,30%) показывает, что торговый конфликт продолжает оказывать давление на рынки.
Несмотря на то, что мировые индексы и фьючерсы на американские фондовые индексы утром отыграли вчерашний отказ от риска, инвесторы могут быть не полностью лояльны к рисковым активам. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан в понедельник предупредил, что торговый спор вряд ли будет разрешен в ближайшее время, и что чем дольше продляться обсуждения, тем выше риск глобального экономического спада, который уверенно растет впервые с момента Великой рецессии.
Сложность текущей рыночной конъюнктуры и отсутствие лидерства могут быть наиболее четко проиллюстрированы на четырехчасовом графике бенчмарка. Дно шаблона H&S образовалось прямо на линии восходящего тренда с февраля 2016 года, прямо над минимумом февраля 2018 года. Линия «шеи» стала крайней линией для медведей на 2680; мартовские 2530 – крайняя черта для быков. Пробой одной из них почти наверняка станет катализатором для гораздо более сильного движения.
Российский рублевый индекс МосБиржи упал максимальным темпом за четыре года, а рубль стал худшей валютой, так как США ввели новые санкции против олигархов, связанных с Кремлем, и их компаний. Аналитики предупреждают, что другие российские компании могут быть на очереди, что усугубит крах российских активов.
С технической точки зрения, российский рубль завершил формирование двойного дна, а индекс МосБиржи прошел свой пик.
Биткоин вновь торгуется под отметкой в $7000. По словам Томаса Ли, руководителя отдела исследований Fundstrat Global Advisors, цифровая валюта будет испытывать давление со стороны налоговых выплат на прирост капитала в США. Это привело к тому, что инвесторы стали обналичивать криптовалюты для подачи налоговых деклараций до 17 апреля за операции в 2017 году.
Это также может означать, что последуют дополнительные продажи. Технически формируется медвежий вымпел. Если он будет пробит в обратном направлении, то цена, скорее всего, сформирует более низкий максимум, чем в феврале, возобновив нисходящий тренд.
h2 Ожидаемые события/h2Индексы
Валютный рынок
Рынок облигаций
Сырьевые товары
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.