Российский фондовый рынок
Виталий Манжос | 12.03.2018 10:26
Мы ожидаем позитивного старта торгов в России с повышением порядка 0,3-0,5% по индексу МосБиржи, вблизи отметки 2320 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 2300, 2290 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2340, 2350 п.
В первые минуты торгов локальный рынок отыграет пятничное вечернее улучшение внешнего фона. Позднее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние консолидации в районе 2320-2330 п. в ожидании новых значимых внешних сигналов.
Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть.
Скачайте приложение
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,89%) и РТС (+1,21%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стимулом для уверенного вечернего прироста локального рынка послужило явное улучшение внешнего фона. Добавим, что фьючерсы на нефть сорта Brent уже после закрытия основных торгов в России усилили свой прирост и сумели подорожать почти 3%. Таким образом, они вновь приблизились к значимому уровню сопротивления, расположенному на отметке $66. Это создает условия для продолжения игры на повышение российских акций в начале текущей недели.
Стоит отметить, что мировые фондовые рынки достаточно быстро «забыли» недавний негатив, связанный с опасениями начала торговых войн между США и другими странами. Между тем, в минувшую пятницу президент США Дональд Трамп официально объявил о введении заградительных импортных пошлин на сталь и алюминий. Новые протекционистские меры в США нанесут прямой ущерб ряду российских металлургических компаний.
Другим нарастающим фактором риска для локального рынка акций остаются ожидания уже анонсированного ужесточения санкций в отношении России со стороны США. Очередное напоминание об этом сделал директор Национальной разведки США Дэниел Коутс в конце прошлой недели. Вполне вероятно, что новые внешние ограничительные меры будут приурочены к приближающимся президентским выборам в России.
Под закрытие вечерней торговой сессии в пятницу мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) пришли в состояние контанго величиной в 3,9 п., или 0,3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметной отраслевой тенденцией на локальном рынке стало падение стоимости многих представителей металлургического сектора, которые подешевели против растущего рынка: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0,74%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0,51%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -0,51%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -1,21%), RUSAL plc (RUAL RM, -2,79%). Явным негативом для указанных бумаг, за исключением акций «Норникеля», послужило известие о том, что президент США Дональд Трамп официально одобрил введение заградительных импортных пошлин в размере 25% на сталь и 10% на алюминий. Новый «приступ» отраслевого протекционизма в США может послужить дурным примером для других стран. А это, в свою очередь, способно пошатнуть позиции российских экспортеров металлов и на иных зарубежных рынках.
Акции банка ВТБ (MCX:VTBR RM, +2,89%) продолжили пользоваться повышенным спросом после недавней новости о повышении долгосрочных и краткосрочных рейтингов эмитента до инвестиционного уровня агентством S&P Global Ratings. Значимым среднесрочным позитивом для этих бумаг остается недавняя публикация сильной годовой финансовой отчетности Группы ВТБ по МСФО. Чистая прибыль банка в 4 квартале возросла на 156%. А по итогам 2017 года она увеличилась на 132,8%, до уровня 120,1 млрд руб.
Следующей технической целью и сопротивлением для акций ВТБ выступает пока еще достаточно далекая отметка 0,06 руб. Возможно, для ее достижения и уверенного преодоления этим бумагам потребуется еще не один торговый день.
Акции МосБиржа (MOEX RM, +3,39%) после однодневного коррекционного отката вновь сумели приблизиться к своему трехмесячному максимуму. За последнюю неделю они заметно подорожали в противовес недавнему известию о сокращении годовой чистой прибыли эмитента по МСФО на 19,6% по причине снижения процентных ставок в условиях низкой инфляции. Инвесторы и спекулянты позитивно отреагировали на рост годовых комиссионных доходов Московской Биржи. Они увеличились на 7,1%, что стоит трактовать как благоприятный среднесрочный фактор.
Заметно сильнее рынка также торговались бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +3,59%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +2,86%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +1,83%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1,84%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1,71%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +2,23%). Свежих значимых новостей, связанных с этими бумагами, в пятницу не выходило. Оживленные покупки в них были связаны с техническими факторами, или же с событиями предыдущих дней.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США прибавили в стоимости порядка 0,3-0,5%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото незначительно подешевели. Японский фондовый индекс Nikkei225 и Гонконгский Hang Seng выросли на 1,5%.
С учетом сильно пятничного повышения стоимости нефтяных фьючерсов и позитивного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.