Доллар продолжает падать; нефть, золото и сырьевые товары в плюсе
Investing.com | 25.01.2018 20:20
Накануне рыночную динамику определяла протекционистская риторика администрации Трампа, что продолжило распродажу доллара и опустило его курс до трехлетнего минимума.
Золото укрепилось до верхней границы четырехлетнего канала, а нефть достигла трехлетнего максимума.
С другой стороны, фондовый рынок США стал жертвой сразу двух тенденций после открытия в зеленой зоне. Тем не менее, индексы завершили торги снижением (кроме Dow, который укрепился, но сформировал медвежью свечу), окончив трехдневное ралли.
Скачайте приложение
S&P 500 открылся ростом на 0,22% и затем укрепился до дневных 0,44% роста на фоне энтузиазма General Electric (NYSE:GE) и United Technologies (NYSE:UTX) в отношении налоговой реформы. Однако угроза торговой войны, в которой компании США пострадают от введения встречных тарифов, привела к распродаже акций технологического сектора, подкрепленной слабыми результатами Texas Instruments. Это оказало давление на SPX, к закрытию упавшему на 0,49%. Таким образом, ценовое движение вдвое превзошло дневной диапазон.
DJI открылся с гэпом вверх на 0,26%, впоследствии нарастив показатель роста до 0,69%. После прозвучавших протекционистских высказываний, индекс скинул 1,06%, однако затем восстановился и завершил сессию ростом на 0,51%.
Тем не менее, Dow стал единственным индексом США, закрывшимся в зеленой зоне. Однако стоит отметить, что диапазон между открытием и закрытием составил всего 0,1%, что указывает на отсутствие направления на рынке. Сформировавшаяся свеча с небольшим телом и длинными верхней и нижней тенями известна как «высокая волна». Это название очень ей подходит, так как напоминает человека, окруженного волнами, который рискует утонуть.
Этот шаблон указывает на полное отсутствие лидерства на рынке. Что звучит достаточно правдоподобно, так как трейдеры, без сомнения, обсуждают, покупать ли акции на фоне уверенных финансовых результатов компаний, экономического роста и самой большой налоговой реформе за 30 лет или продавать в условиях надвигающейся торговой войны, которая способна снизить доходы и замедлить экономический рост.
NASDAQ Composite открылся с гэпом вверх на 0,18% и преуспел до 0,64%, однако завершил торги в минусе на 0,61%, сформировав «модель поглощения» – свечу, полностью перекрывшую предыдущую растущую свечу.
Russell 2000 пережил самый серьезный удар среди прочих индексов. Открывшись ростом на 0,29%, он закрылся на 0,61% ниже закрытия предыдущей сессии. Как и NASDAQ Composite, индекс сформировал свечу поглощения, которая выглядит даже более внушительно, чем свеча NASDAQ. В то время как зеленая свеча NASDAQ на 0,49% была поглощена красной на 0,78%, зеленая свеча Russell (NYSE:IWL) на 0,46% была поглощена падающей на 0.91%. Это демонстрирует смену настроений с бычьих на медвежьи.
h2 Внешний фон/h2Азиатские индексы снизились на фоне протекционистской риторики Трампа. Китайский Shanghai Composite прервал семидневное ралли.
В то время как накануне индекс укрепился, он одновременно сформировал свечу «высокая волна». Сегодня была сформирована аналогичная свеча. HangSeng завершил формирование медвежьей модели поглощения.
Японский TOPIX пострадал от укрепления иены до сентябрьского уровня, что произошло несмотря на стремление администрации США ослабить доллар в рамках политики «Америка превыше всего». Это отразилось на японском рынке. Растущая корреляция в отношении укрепления валюты и ослабления фондового рынка нашла отражение в динамике региональных индексов. MSCI AC Asia Pacific ослаб, в то время как индекс MSCI Intl Emerging Market Currency обновил рекордный максимум.
Stoxx Europe 600 в минусе на фоне динамики медийных и страховых компаний.
Текущая рыночная среда подчеркивает ведущую роль доллара на всех финансовых рынках. Это клей современного рынка. Слабость доллара также благоприятна для цен на сырьевые товары. Индекс сырьевых товаров от Bloomberg достиг максимума с октября 2015 года, а золото торгуется на максимуме последнего года.
Снижение доллара началось еще до того, как Дональд Трамп стал президентом. 17 января 2017 в интервью Wall Street Journal он заявил: «Наш доллар слишком силен, и это нас убивает». Затем Стивен Мнучин, сначала в роли кандидата, а потом в должности министра финансов США, продолжил оказывать давление на доллар, заявив, что его сила может нанести ущерб экономическому росту в краткосрочной перспективе.
Что мы имеем по результатам этой риторики? После инаугурации Трампа евро вырос на 15,2%, датская крона выросла на 15,1%, фунт стерлингов – на 13,9%, шведская крона – на 11,3%. Кроме того, канадский доллар прибавил 7,9%; норвежская крона – 7,6%; австралийский доллар – 6,8%. Швейцарский франк вырос на 5,2%, йена прибавила 4,7% а новозеландский доллар – 3,2%.
И индекс доллара продолжает падать.
В то время как на Всемирном экономическом форуме в Давосе мировое сообщество стремится к свободной торговле и глобализации, президент Трамп видит лишь конкурентов для граждан США с точки зрения рабочих мест.
Будет ли показатель снижения доллара двузначным в 2018 году? В течении последних трех лет доллар торговался с нисходящей динамикой. Это отражает долгосрочное отсутствие баланса на рынке.
На сбалансированном рынке общий баланс спроса и предложения обеспечивает согласованный прогноз. Как покупатели, так и продавцы покупают и продают по все более высоким ценам на растущем рынке или покупают и продают по все более низким ценам на падающем рынке. На этом рынке покупатели были готовы покупать только по более низким ценам, продавцы были готовы продавать только по более высоким ценам. Это указывает на отсутствие направления, что проявляется на рыночных пиках. Цена валюты недавно пробила вниз уровень сопротивления.
Биткойн смог оторваться от ключевого уровня $10000, но продолжает торговаться в нисходящем канале с 6 января.
h2 Ожидаемые события/h2- Палата Лордов Великобритании рассмотрит билль Терезы Мэй относительно Brexit до конца недели.
Фондовые рынки
- STOXX 600 опустился до недельного минимума, скинув менее 0,05%.
- Фьючерс на S&P 500 в ходе пятой подряд сессии роста обновил рекордный максимум, прибавив менее 0,05%.
- MSCI AC Asia Pacific скинул 0,4% впервые за неделю.
- Британский FTSE 100 снизился до минимума за 4 недели.
- MSCI Emerging Markets прибавил менее 0,05% и обновил 10-летний максимум.
Валютный рынок
- Индекс доллара скинул 0,16%.
- Евро торговался в боковике на отметке $1,2402.
- Фунт стерлингов прибавил 0,2% до отметки $1,4264.
- Японская иена торговалась к доллару на отметке 109,19.
- Южноафриканский ранд упал на 0,7% против доллара до уровня 11,9383.
- Индекс MSCI Emerging Markets Currency подскочил на 0,5% до шестимесячного максимума.
Рынок облигаций
- Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 1 б.п. до 2,64%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Германии опустилась до 0,58%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании осталась неизменной на отметке 1,407%.
Сырьевые товары
- Нефть сорта WTI укрепилась до трехлетнего максимума на отметке $66,35 за баррель.
- Золото впервые за неделю подешевело, скинув менее 0,05% до $1358,19 за унцию.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.