Что ждет доллар и биткоин на этой неделе?
Investing.com | 22.01.2018 17:03
Четыре крупнейших фондовых индекса США (S&P 500, Dow, NASDAQ и Russell 2000) продемонстрировали рост в прошедшую пятницу, завершив укреплением третью неделю подряд. Бычий настрой инвесторов не смогла поколебать даже угроза приостановки работы правительства США.
Как мы уже отмечали ранее, с момента референдума по вопросу Brexit в середине 2016 года, инвесторы стали более оптимистичны и фокусируются на позитивных новостях. На этот раз подобными новостями стали перспективы смягчения банковских правил. С другой стороны, инвесторы, как правило, предпочитают просто не замечать негативных новостей и не обращают внимания на потенциальные угрозы.
Скачайте приложение
Конгресс США, ранее избегавший приостановки работы правительства, на этот раз не смог продолжить его финансирование. Мы обсудим влияние этого события на фондовый рынок позднее на этой неделе. Тем не менее, как показывает практика, в основном рынки не обращали существенного внимания на предыдущие факты приостановки работы правительства.
Индекс S&P 500 в пятницу прибавил 0,44%, обновив тем самым рекордный максимум. По секторам лидировали производители товаров массового потребления (+1,12%). В минусе оказались коммунальные предприятия (-0,30%) и энергетика (-0,13%). В недельном отношении бенчмарк вырос на 0,86%. Производители товаров массового потребления снова оказались впереди, набрав 2,44%, а наихудшую динамику продемонстрировала энергетика (-1,34%)
Индекс DJI за минувшую неделю вырос на 1,06%, и в пятницу обновил рекордный максимум, прибавив 0,22% за торговую сессию. NASDAQ Composite в пятницу набрал 0,56%, также обновив рекордный максимум, а недельный рост составил 1,04%.
Russell 2000 в пятницу подскочил на 1,3%, однако не смог обновить рекордную отметку. В недельном отношении рост индекса составил всего 0,29%.
С технической точки зрения, все четыре индекса в течении недели демонстрировали снижение, и только к концу периода смогли отыграть потери и закрыться вблизи уровня открытия. Это сформировало свечную фигуру «Повешенный». В случае получения подтверждения в виде закрытия ниже уровня «тела» (диапазон между ценой открытия и закрытия, игнорируя верхнюю и нижнюю тени) недельной свечи, будет сформирован медвежий сигнал.
Подобное падение оставит длинные позиции в подвешенном состоянии. Такая модель, сформированная вблизи рекордного максимума, может заставить инвесторов нервничать, что вызовет закрытие длинных позиций и может вылиться в сценарий массового открытия позиций вниз, оказывая дополнительное давление на котировки. Снижение цены по этому сценарию вызовет увеличение скорости разворота позиций, вызвав дополнительный поток коротких позиций. В определенный момент спекулятивные игроки замечают начало коррекции и также становятся вниз, усиливая давление на котировки.
Как может приостановка работы правительства повлиять на рынок? Приостановка работы правительства – временный фактор и редко оказывает какое-либо долгосрочное воздействие. Более значительной угрозой может стать потенциальная неспособность Конгресса повысить потолок госдолга. Если политическое противостояние по вопросу финансирования работы правительства выльется во что-то большее, акции, скорее всего, будут распроданы. Однако стоит учесть, что в рамках последних трех приостановок работы распродажи носили временный характер и фактически предоставляли возможности для покупки.
В конце 70-х рынок реагировал на приостановки работы правительства США снижением. В то время инвесторы были намного более чувствительны к политическим рискам, чем с момента голосования по Brexit.
h3 Медвежьи настроения в отношении доллара усиливаются/h3В четверг доллар обновил минимум на отметке 90,11, а затем восстановился до 90,57, снижаясь уже пятую неделю подряд. Коррекция нашла поддержку со стороны очень длинной рукояти фигуры «молот», демонстрирующей силу сопротивления быков.
Однако, несмотря на восходящую коррекцию, ущерб валюте уже был нанесен. Сформировавшийся «молот» обновил минимум ниже сентябрьского уровня, продолжив движение в рамках нисходящего тренда, продолжающегося с января 2016 года. Затем валюта двигалась в боковике в течение следующих четырех дней, потенциально формируя восходящий флаг наподобие того, который был сформирован в течение первых 10 дней января. Пробой нижней границы текущего флага сформирует очередной флагшток для дальнейшего снижения.
h3 Евро сформировал новый пик/h3Единая валюта достигла максимума с 15 декабря 2014 года. Помимо этого, евро сформировал новый локальный пик, превышающий отметку 8 сентября в 1,2094, подтверждая восходящее движение.
С точки зрения анализа графика, евро зеркально отражает движение доллара, двигаясь в рамках снижающегося флага с перспективой роста.
h3 Рынок гособлигаций становится медвежьим/h3Доходность 10-летних гособлигаций США завершила пятничные торги на отметке 2,661%, всего на 0,2% ниже внутридневного максимума. Это стало максимальным значением с июня 2013 года. Помимо этого, был сформирован новый пик с момента достижения минимума на уровне 1,321% в середине 2016 года. Это движение сформировало второй пик, что делает рынок 10-летних госбондов медвежьим в среднесрочной перспективе. Новый пик выше уровня декабря 2013 в 3,041% переведет медвежий рынок в категорию долгосрочных.
h3 Биткоин/h3Индия последовала за Китаем по пути усиления давления на биткоин. Банки Индии прекратили работу или существенно ограничили функционал биржевых аккаунтов. На азиатских торгах биктоин потерял 7,37% и опустился до отметки $11791, завершив двухдневный рост.
Недавние отчеты показали, что менее одного процента транзакций биткоина связаны с отмыванием денег, однако это не является убедительным доводом для большинства государств. По данным исследования Deutsche Bank (DE:DBKGn), корреляция между биткоином и индексом волатильности VIX начинает бросаться в глаза, предполагая, что инвесторы рассматривают цифровую валюту как очередной рисковый актив. Они готовы купить актив при понижении волатильности и продать при его росте, что уже наблюдалось на минувшей неделе.
h2 События предстоящей недели/h2Время указано в формате МСК
h3 Понедельник/h316:30: США – индекс национальной активности от ФРБ Чикаго (декабрь): ожидается рост с 0,15 до 0,44.
h3 Вторник/h306:00: Япония – решение Банка Японии по ключевой ставке: изменение параметров ДКП не ожидается, однако пресс-конференция по результатам заседания может быть интересной.
Пара USD/JPY консолидируется вблизи нижней граница нисходящего канала, что, наряду с перепроданным RSI и разворотом MACD, предполагает разворот движения в направлении верхней границы.
13:00: Германия – индекс экономических настроений ZEW (январь): прогнозируется рост с 17,4 до 18.
Сопротивление на индикаторе RSI немецкого индекса DAX предполагает наличие аналогичного сопротивления на уровне 7 ноября в 13525,56.
18:00: еврозона – индекс доверия потребителей (предв. за январь): ожидается рост с 0,5 до 0,7.
h3 Среда/h302:50: Япония – торговый баланс (декабрь): профицит, вероятно, возрастет со ¥113 млрд до ¥443 млрд.
11:00-12:00: индексы деловой активности в сферах услуг и производстве Франции, Германии и еврозоны (предв., январь): эти показатели станут ключевыми для определения направления фондового рынка в преддверие заседания ЕЦБ.
12:30: Великобритания – данные по рынку труда: прогнозируется рос декабрьского числа заявок на пособия на 3200, а безработица, как ожидается, снизилась с 4,3% до 4,2%. Помимо этого, октябрьский показатель роста заработной платы, вероятно, составит 2,5%.
Пара GBP/USD не смогла установить новые максимумы за последние 3 торговых дня. Индикатор RSI отражает перекупленность и достиг максимума с 15 сентября, который предшествовал коррекции на 4%.
17:45: США – индексы деловой активности в сферах производства и услуг (предв., январь): рост активности в производстве ожидается до 55,8, а активность в сфере услуг, вероятно, замедлится до 53.
18:00: США – продажи на вторичном рынке жилья (декабрь): прогнозируется рост на 5,69 млн.
18:30: США – запасы нефти по данным EIA (по состоянию на 19 января): ожидается снижение на 760 тысяч баррелей.
h3 Четверг/h312:00: Германия – индекс делового климата IFO (январь): прогнозируется рост со 117,2 до 117,5.
15:45: еврозона – решение ЕЦБ по ставкам (16:30 пресс-конференция): изменение параметров ДКП не ожидается, однако комментарии могут дать представление о направлении политики регулятора.
18:00: США – продажи нового жилья (декабрь): ожидается рост всего на 0,4% после скачка на 17,5% в ноябре.
h3 Пятница/h302:30: Япония – потребительская инфляция (декабрь): ожидается снижение с 0,6% до 0,4% г/г.
12:30: Великобритания – ВВП (предв., IV квартал): прогнозируется рост на 1,8% в годовом и 0,5% в квартальном отношениях.
16:30: США – ВВП (предв., IV квартал); базовые заказы на товары длительного потребления (декабрь): ожидается рост ВВП на 3% против 3,2% кварталом ранее. Прогнозируется рост числа заказов на товары длительного потребления на 0,8% против 1,3% месяцем ранее.
16:30: Канада – потребительская инфляция (декабрь): прогнозируется 2,1% г/г и снижение с 0,3% до 0,2% м/м.
/h2
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.