Неопределенность по созданию коалиции в Германии - препятствие для роста евро
Джон Харди | 16.01.2018 16:45
- Берлинское отделение СДПГ голосует против образования "большой коалиции" с блоком ХДС/ХСС Ангелы Меркель
- Стоит отметить, что берлинское отделение СДПГ предоставляет только 23 делегатов от партии из 600
- Если мы найдем поддержку выше уровня 1,2100 в паре EURUSD, резкий рост сохранится
- Настоящей проверкой все же будет общее голосование СДПГ по вопросу создания коалиции, которое состоится в эти выходные
- 0930 – Великобритания, ИПЦ/ИРЦ/ИЦП за декабрь
- 1300 – Польша, ИПЦ за декабрь
- 1330 – США, исследование по объемам производства Empire State Manufacturing Survey за январь
- 1700 – Швейцария, Выступление Джордана из Национального банка Швейцарии (все время указано по Гринвичу)
Пара EURUSD вчера поднялась, достигнув отметки 1,2300, и торговалась на утренней сессии после падения ночью до того, как журнал Der Spiegel выпустил материал о том, что берлинское отделение партии СДПГ проголосовало против образования "большой коалиции" с блоком ХДС/ХСС Ангелы Меркель. Берлинское отделение СДПГ предоставляет только 23 делегатов от партии из 600, однако результаты голосования руководства (21-8) предполагают, что будут большие возражения против создания коалиции и что возникнет неопределенность в момент наиболее активного роста одной валюты, той, которая стала лидером при очень длинном спекулятивном позиционировании по евро. Новым длинным позициям, мягко говоря, есть, куда падать. Но если мы найдем поддержку выше уровня 1,2100 в паре EURUSD, резкий рост продолжится, и настоящей проверкой все же будет заседание СДПГ для голосования по вопросу создания коалиции, которое состоится в эти выходные. Тем не менее в оставшиеся дни этой недели могут появиться некоторые новости по теме, которые временно сдержат слишком "смелое" евро.
Скачайте приложение
Мексиканское песо в этом году является самой сильной валютой, и его последнее ослабление явно связано в основном с "новостями" о том, что Трамп может пойти на некоторый компромисс по вопросу о NAFTA. Торговля на многих развивающихся рынках также сильная, поэтому некоторая динамика связана с тем, что мексиканское песо просто играет в "догонялки". Относительно будущих перспектив можно сказать, что они могут быть весьма ограничены, даже если тактика пары USDMXN будет выполнена (см. график ниже) в условиях текущей чрезмерной неопределенности, за которой в июле этого года в Мексике последуют выборы.
График: USDMXN
Резкое падение ниже уровня 19,25 подтверждает недавнюю неудачную попытку подняться выше прошлых высоких уровней и открывает возможности для ценового маневра в сторону недавнего низкого уровня в цикле ниже 18,50. Однако опустится ли пара до прежнего уровня около 17,50 - неизвестно, пока мы не получим более четкое представление о будущем NAFTA и не удостоверимся в том, что левый популист Обрадор не станет следующим лидером страны.
Источник: Saxo Bank
Краткий обзор по валютам G10
USD – Местами кажется, что с продажами слегка перестарались, а пара USDJPY уже не так охотно демонстрирует новые минимумы, так что мы ожидаем некоторого недолгого облегчения. Тем не менее, чтобы изменить ситуацию со слабым долларом, требуется некий катализатор.
EUR – Как указано выше, неопределенность относительно коалиции в Германии является главным препятствием для роста курса евро в преддверии ключевого заседания ЕЦБ на следующей неделе. Вероятно, сначала нам нужна ясность по этому вопросу, и тогда в следующий четверг мы увидим изменение риторики ЕЦБ, которая позволит добиться отношения 1,2500 в паре EURUSD.
JPY – Поскольку аппетит к риску остается на невероятном уровне, нам сложно сказать что-то определенное про JPY. Как бы то ни было, кривая доходности доллара становится менее крутой (особенно учитывая неспособность увеличить доходность по долгосрочным процентным ставкам), и, кроме того, существуют ожидания того, что Банк Японии в конечном счете сможет отойти от смягчения. Это не дает JPY ослабеть и упасть еще ниже в других парах.
GBP – Пара EURGBP находится в опасности протянуть до следующего уровня сопротивления до получения политических новостей из Германии этим утром. ЕС принял строгие меры в области управления переходом к выходу Великобритании из состава ЕС, что теоретически повышает неопределенность. Между тем, сегодня мы узнаем отправную точку ИПЦ по Великобритании.
CHF – Пара EURCHF поднялась выше 1,1800 ввиду укрепления евро и в связи с вчерашним незначительным недельным снижением депозитов до востребования согласно данным Национального банка Швейцарии. Стоит принять во внимание, что сегодня ожидается выступление Джордана из Национального банка Швейцарии.
AUD – Если пара AUDUSD снова достигнет уровня 0,8000, это станет важным психологическим достижением для трейдеров, играющих на повышение AUDUSD. Следующее событие, связанное с рисками, — это публикация информации об уровне занятости в Австралии, которая ожидается в следующий четверг.
CAD – Все с нетерпением ждут завтрашнего заседания Банка Канады в связи с ожидаемым смягчением политики Трампа относительно Североамериканского соглашения о свободной торговле, достижения новых высот в торговле нефтью, и тем, что Банк Канады может подтвердить повышение уровня рынка.
NZD – Новозеландский доллар пассивен к развитию событий в других областях, так как потенциал пары NZDUSD полностью зависит от слабости USD. С точки зрения долгосрочной оценки валюта снова получила удар под дых – однако, сейчас нет никакого катализатора, который отрегулировал бы относительную силы валюты.
SEK – SEK проигрывает по отношению к укрепляющемуся евро и, вероятно, есть некоторая опасность, что шведский «пузырь» на рынке недвижимости постепенно начинает сходить на нет по мере того, как цены на квартиры в Стокгольме начинают обваливаться.
NOK – 70 долларов за нефть марки Brent — это хорошая поддержка, а недавнее укрепление евро не обрушило крону, так что мы считаем, что NOK будет расти — соотношение в паре EURNOK ожидается на уровне 9,60. В паре NOKSEK есть потенциал роста по мере приближения 200-дневного скользящего среднего (оно сдерживало пару после падения ниже показателя в марте прошлого года).
Предстоящие ключевые события экономического календаря
Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.