Продолжит ли фондовый рынок США обновлять рекорды?
Investing.com Россия | 30.10.2017 18:16
автор Пинхас Коэнh3 Ключевые события/h3
Сильные пятничные квартальные отчеты Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) подтолкнули индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ 100 к уровню рекордного максимума. NASDAQ Composite завершил ростом пятую неделю подряд, а Dow Jones Industrial Average и индекс S&P 500 укрепились седьмую неделю подряд.
S&P за текущий год переписал рекордный максимум 49 раз. Инвесторы продолжают незамедлительно выкупать любые просадки.
Скачайте приложение
Укрепление фондового рынка происходит на фоне последовательного роста показателя ВВП за последние 3 года. Спрос на гособлигации вырос на слухах о возможном назначении президентом Дональдом Трампом управляющего ФРС Джерома Пауэлла следующим главой центробанка. Поскольку он считается сторонником «мягкой политики», текущие ставки внезапно оказались весьма привлекательными.
Власти Каталонии продолжают оспаривать усилия Испании по переводу региона по прямое управление центральным правительством и продолжают отстаивать идею независимости. Курс евро, уже упавший ранее из-за риторики главы ЕЦБ Марио Драги относительно практически нулевой ставки, опустился еще ниже по мере роста напряженности между властями региона и Мадридом. Испанские индексы, уже двигавшиеся в нисходящем канале, продолжили снижение.
Stoxx 600 торгуется в плюсе благодаря отчетности европейских компаний, демонстрирующей вдвое большие темпы роста, чем у корпоративного сектора США.
h3 Внешний фон/h3Азиатские индексы начали неделю без единой динамики. После сильных колебаний японский рынок закрылся без существенных изменений. Китайские индексы были распроданы, а доходность 10-летних гособлигаций Китая достигла самого высокого уровня за последние три года, вновь пробудив опасения относительно возможного ужесточения правил с целью уменьшения кредитного плеча в финансовом секторе. Снижение доверия небольших компаний и показателя активности в производственном секторе могут свидетельствовать о том, что хорошие показатели, которые демонстрировала экономика Китая на протяжении большей части текущего года, могут снизиться по мере приближения нового года.
Неопределенность среди инвесторов, наблюдавшаяся сегодня утром в Азии, перекочевала в Европу; падение акций горнодобывающих компаний компенсировало рост технологического сектора и телекоммуникационных компаний. Испанские акции и облигации торговались лучше рынка, поскольку официальный Мадрид, похоже, взял под контроль ситуацию в Каталонии. Следующее противостояние между официальными властями Испании и Каталонией можно ожидать во время выборов муниципальных служащих региона.
Улицы Барселоны наводнили сотни тысяч демонстрантов, выступающих за единство с Испанией (аналогично с британскими демонстрантами после Brexit), что оказывает давление на местную власть, поддержавшую референдум о независимости Каталонии. Премьер-министр Испании Мариано Рахой в пятницу отстранил главу автономии Карлеса Пучдемона и распустил его правительство после объявления независимости.
Также в пятницу рейтинговое агентство S&P повысило кредитный рейтинг Италии, укрепив тем самым индекс FTSE MIB, в то время как Stoxx 600 снизился.
Нефть сорта WTI продолжила ралли до уровня 6-месячного максимума после того как наследный принц Саудовской Аравии поддержал продление глобального нефтяного пакта ОПЕК, однако снизилась, не умев подняться выше максимума пятницы. Котировки достигли вершины своего восходящего канала (линии сопротивления, отражающей избыточное предложение) и уровня декабря/марта, на котором фиксировалась определенная перекупленность нефти.
Перекупленность означает, что трейдеры подняли цену актива выше его реальной стоимости. На текущий момент этот уровень, вероятно, создаст сопротивление, поскольку большинство трейдеров склонны полагать, что цена отобьется от него, а не пробьет. И кто их в этом упрекнет после почти 24%-го падения с декабря по июль?
После того, как рынки США завершили неделю головокружительным ралли, обновившим рекордные максимумы, корпоративная отчетность ряда крупнейших мировых компаний, включая Apple (NASDAQ:AAPL), Facebook (NASDAQ:FB) и Tesla (NASDAQ:TSLA), должны стать драйверами дальнейшего роста.
h3 Ожидаемые события/h3Вторник - 2:30 МСК: Япония – уровень безработицы (сентябрь), вероятно, останется неизменным на отметке 2,8%.
Пара USD/JPY оказалась между молотом и наковальней: уровнем сопротивления 114,50, с которого она упала на 5% в период с мая по июнь (6% с июля по сентябрь), и «пробкой», образовавшейся между 21 сентября и 20 октября. Траектория предполагает торговлю между 114 и 113,50 до пробоя.
То, как все играет в пользу доллара, включая самый сильный квартальный показатель роста ВВП за 3 года, рекордные уровни фондового рынка, обозначающие аппетит инвесторов к риску, отказ центрального банка от стимулирующей политики (в отличие от проводимой Японией стимулирующей политики после победы Синдзо Абэ на выборах) и перспективы принятия налоговой реформы США, в совокупности делает более вероятным пробой уровня сопротивления на отметке 114 будет, а не откат к 107.
Вторник - 06:00 МСК: Япония – (предварительно) решение Банка Японии по ключевой ставе и публикация доклада о перспективах экономики: изменение ставок маловероятно, и поэтому стоит обратить внимание на прогноз сроков их возможной коррекции.
h3 Рыночные движения/h3Фондовый рынок
- Японские TOPIX и Nikkei 225 закрылись в боковике.
- Южнокорейский KOSPI прибавил 0,2%
- Австралийский S&P/ASX 200 Index вырос на 0,3%.
- Shanghai Composite упална 0,8%. Hang Seng снизился на 0,1%.
- Stoxx Europe 600 сбросил 0,1%.
- FTSE 100 снизилсяна 0,3%.
- Немецкий DAX прибавил 0,1% и обновил рекордный максимум.
- Испанский IBEX подскочилна 1,2%.
- Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,2%.
Валютный рынок
- Индекс доллара скинул 0,28%.
- Евро укрепился на 0,2% до отметки $1,1626.
- Фунт прибавил 0,3% идостиг$1,3164.
Рынок облигаций
- Доходность 10-летних гособлигаций США практически не изменилась и составляла 2,40%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Германии прибавила 1 б.п. до отметки 0.39%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании увеличилась до 1,348%.
- Доходность 10-летних гособлигаций Китая взлетела на 6 б.п. до 3,90%, что стало максимумом с 2014 года
Сырьевые товары
- Нефть сорта WTI подорожала на 0,1% до 6-месячного максимума на уровне $53,98 за баррель.
- Цена на золото снизилась на 0,3% до $1270 за унцию.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.