Чему можно научиться на ошибках Goldman Sachs

Каждый игрок рынка рано или поздно ошибается при торгах на сырьевых рынках, теряя при этом деньги. Даже гиганту Goldman Sachs приходится проявлять сдержанность, когда речь заходит о неудачных инвестициях при торгах на сырьевом рынке. Не так давно стало известно, что знаменитый инвестиционный банк потерял $100 млн из-за проигрышной ставки по цене на природный газ во втором квартале этого года. Другие недавние инвестиции в сырьевые товары тоже оказались неудачными, в результате чего подразделение Goldman Sachs, занимающееся сырьевыми активами, зафиксировало худший квартальный результат за 73 квартала работы в качестве публичной компании. В настоящий момент Goldman Sachs внедряет несколько изменений, которые могут стать полезными уроками для других организаций и частных инвесторов.

Скачайте приложение

Присоединяйтесь к миллионам людей, которые всегда в курсе новостей на рынке с Investing.com

Скачать

Bloomberg сообщает, что Goldman считает, будто основная причина проблем, с которыми столкнулось подразделение по торговле сырьевыми активами, заключается в том, что на этапе сокращения расходов не были заменены старшее и высшее звенья его руководства. Существует теория, согласно которой для руководства группой из приблизительно 180 человек требуется личность, обладающая исключительными способностями. Однако в этой аргументации есть изъян. По всей видимости, в данный момент в данном подразделении Goldman работают десятки трейдеров и аналитиков, способности которых также весьма высоки. В конце концов, они ведь получили престижную работу в Goldman. Более того, есть веские аргументы в пользу того, что такого понятия, как «инвестор с исключительными способностями», вообще не существует, независимо от того, во что хотят верить представители этой сферы деятельности.

Даниель Канеман, психолог и поведенческий экономист, лауреат Нобелевской премии в области экономики, доказал, что концепция исключительного таланта в области инвестиций является ошибочной. Существуют определенные качества, которые могут помочь стать успешным инвестором, например, умение контролировать свои эмоции и, возможно, сдержанность, однако весьма сомнительно, что для работодателя существует надежный метод, чтобы выявить талантливого инвестора. (Чтобы получить более подробную информацию о том, как работает человеческий разум, интуиция и логика, обратитесь к материалам замечательной книги Даниеля Канемана «Думай медленно... Решай быстро»). По этой причине Goldman не сможет решить свои проблемы, просто взяв на работу человека, обладающего выдающимися инвестиционными талантами.

Однако у каждого инвестора есть два способа улучшить качество своих инвестиций. Во-первых, перед вложением средств нужно проводить тщательное исследование, а, во-вторых, следует правильно анализировать полученную информацию. Очень важно получить верную информацию и понять, что именно она означает. По сообщению агентства Bloomberg, Goldman собирается воспользоваться своими связями «с более чем 1500 клиентов, специализирующихся в сфере купли-продажи природных ресурсов», чтобы исправить текущее положение дел. Это прекрасный способ получить более точную информацию и помочь трейдерам в корректном доступе к этой информации. К тому же в данном случае можно использовать огромные возможности и влиятельность Goldman Sachs для извлечения прибыли из полученных сведений. Другими словами, Goldman Sachs решил задействовать свою сеть осведомленных клиентов, чтобы получать наиболее полезную информацию и, предположительно, помогать банку интерпретировать, что она означает.

Многие частные трейдеры сырьевыми ресурсами сами являются представителями той или иной индустрии. Они могут быть фермерами, которые заключают сделки хеджирования на свой урожай, или нефтедобытчиками, которые стараются извлечь прибыль из собственных знаний о ситуации в данной сфере бизнеса. В любом случае точная информация и умение ее правильно проанализировать являются ключевыми факторами для успешных инвестиций, что особенно справедливо для сырьевых рынков. Инвестирование без обладания информацией является лишь азартной игрой, которая ничем не отличается от ставок в казино Монте-Карло, Макао или Лас-Вегаса.

Нефть возвращается в свое обычное русло по мере окончания летнего сезона

Лето подходит к концу и объемы торгов на рынке значительно снизились. Основными событиями прошлой недели стали небольшая утечка на кувейтском месторождении в Персидском заливе, повышение цен на бензин в некоторых регионах США из-за туристического бума в области, где наблюдалось солнечное затмение, снижение числа действующих буровых установок в США, а также сообщение о приобретении Роснефтью крупного нефтеперерабатывающего завода в Индии. Все эти события не привели к существенным изменениям цен на нефть или рыночной стоимости международных нефтедобывающих компаний. Лето скоро завершится и рынок вернется к своей обычной активности.

Автор материала: Эллен Волд