Рынки не впечатлились сильными данными из США
Джон Харди | 16.08.2017 15:17
Июльские данные по розничным продажам в США оказались гораздо сильнее прогнозов, а предыдущий результат был пересмотрен в сторону повышения, но ралли доллара на фоне релизов было сдержанным ввиду осторожности игроков перед сегодняшним протоколом заседания ФРС.
- USD не смог показать уверенного роста в ответ на сильные данные по розничным продажам
- SEK укрепилась за счет отчета по инфляции, отразившего рост базового CPI на солидные 2,4%
- В результате консолидации AUDUSD спустился в разворотную зону
Неспособность доллара показать более устойчивое ралли в ответ на вчерашние приличные показатели розничных продаж в США сигнализирует об ограниченном потенциале дальнейшей ликвидации коротких позиций по валюте, либо о том, что трейдеры не желают проявлять активность в преддверии сегодняшней публикации протокола заседания Федрезерва.
Скачайте приложение
В любом случае вчера EUR/USD не смогла пробить уровень 1.1700, ключевая область поддержки, утрата которой может открыть путь к 1.1600 и ниже.
Шведская крона рванула вверх после вчерашней публикации июльских данных по инфляции, которая в базовом эквиваленте выросла на 2,4%, достигнув 7-летнего максимума. Как Риксбанк может оправдать свою текущую политику, включая ставки на уровне 0,5%? Регулятор сам создал для себя такую сложную ситуацию: намеки на нормализацию политики грозят массовыми покупками недооцененной кроны на 5% или более. Вышедших данных может оказаться достаточно как минимум для тестирования зоны 9.40.
Сегодня вечером у трейдеров снова будет возможность проявить свое отношение к статусу доллара – Федрезерв публикует протокол своего прошлого заседания. Мы не ожидаем многого от этого события: многочисленные внутренние дебаты, расхождения во мнениях и консенсус в вопросе необходимости скорого запуска процесса сокращения баланса.
Позитивными для доллара могут стать комментарии членов комитета о том, что Центробанк недоволен тем, как рынок оценивает потенциал повышения ставок. В настоящий момент меньше половины участников рынка рассчитывают на декабрьское повышение, а в следующем году практически никто не ставит на боле чем один акт ужесточения политики.
После протокола эстафету у доллара пример «аусси», который будет ждать свежих данных занятости. Сильный рынок труда помог улучшить перспективы валюты, и еще один благоприятный отчет может отправить AUD/NZD за пределы уровня 1.0850, который может открыть путь к ралли выше 1.1000. Также на данном этапе к разворотному моменту подошла пара AUD/USD, о чем говорится ниже.
График: AUD/USD
В результате консолидации AUD/USD спустился в разворотную зону вблизи предыдущего максимума 0.7835, который был пробит на пути вверх. Локально паре нужно получить поддержку в этой зоне (допустимо кратковременное снижение под 0.7800, но с оперативным отскоком), чтобы целостность бычьего тренда не нарушилась.
Сегодняшний протокол FOMC и завтрашние данные по занятости в Австралии определят краткосрочный вектор движения «аусси».
Источник: Saxo Bank
Обзор валют Б10
USD – Динамика USD выглядит неоднозначно. Присутствует потенциал дальнейшего короткого сжатия на публикации протокола ФРС, если достаточное количество чиновников банка раскритикуют оценку рынком перспектив и намерений регулятора.
EUR – EUR/USD удержалась в районе отметки 1.1700, которая станет решающей в плане дальнейшей нисходящей коррекции. Но учитывая силу бычьего тренда, игроки могут заняться поиском точек входа с новыми длинными позициями и целью на 1.2000+.
JPY – Иена ослабла на фоне роста доходности облигаций. AUD/JPY и EUR/JPY резко укрепились, и эта тенденция может продолжиться, если рынок вернется к драйверам, которые фигурировали на рынке до того, как вмешалась геополитика с противостоянием США и КНДР.
GBP – Стерлинг столкнулся с трудностями и ассиметричными рисками дальнейшего ослабления на тревожных экономических данных или отскока на благоприятных цифрах, особенно со стороны корпоративной отчетности и занятости.
CHF – Несмотря на повсеместный рост доходности облигаций, история с продажами CHF не получает развития.
AUD – Как было отмечено выше, в ключевых парах AUD достиг важных уровней. Следующий шаг будет зависеть от данных по занятости и реакции рынка. Предполагается укрепление AUD/NZD.
CAD – CAD ждет реакции доллара США на протокол ФРС, который определит судьбу локальных максимумов на подходе к отметке 1.2800. Сильные данные по американским розничным продажам не оказали заметного влияния на спреды по ставкам США-Канада.
NZD – «Киви» держится в стороне после предупреждений РБНЗ об интервенциях, и потенциальный подъем кросса AUD/NZD выше 1.0850 ускорит дальнейшее ослабление валюты, которая также находится под давлением после очередного слабого молочного аукциона.
SEK – Отскоки EUR/SEK будут угасать на попытках тестирования уровня поддержки 9.41. Заседания Риксбанка, которое состоится 7 сентября, ждать еще долго.
NOK – На данном этапе условия для NOK улучшились на фоне отскока показателей доходности облигаций Норвегии на коротком конце кривой. Следим за потенциалом тестирования уровня 9.25 парой EUR/NOK.
Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.