Сможет ли EUR/USD развить достойную коррекцию?
Джон Харди | 07.08.2017 16:02
В пятницу доллар, наконец, обрел поддержку в отчете по рынку труда – пусть не блистательному, но все же оптимистичному. Все самое интересное происходило в паре EUR/USD: высоко взлетевшая единая валюта корректировалась по всему спектру рынка. Возможно, евро созрел для коррекции после головокружительного взлета.
- Положительный отчет по рынку труда в США спровоцировал рост доллара, особенно в паре EUR/USD
- Обретенная сила доллара заставила медведей отступить, но не сдаться
- Для EUR/USD 1,20 – последний рубеж, а 1,1500/1,1450 – первая разворотная зона на пути вниз
- Доходность в США отреагировала на отчет по занятости и останется в центре внимания на этой неделе
- Риски ZAR связаны с вотумом доверия президенту Джейкобу Зуме
- В четверг состоится заседание РБНЗ, которое определит судьбу NZD против USD, AUD, CAD
Скачайте приложение
В пятницу вышел хороший, пусть и не блистательный отчет по занятости в США, но дело даже не столько в макростатистике, сколько в экстремально «медвежьем» позиционировании и перепроданности доллара; скорее всего, «медведи» по американской валюте просто ослабили хватку, но не изменили своих взглядов.
Между тем, доходность в США неплохо среагировала на данные по рынку труда, она останется в центре внимания на этой неделе и не только, поскольку слабый доллар превратился в один из катализаторов интереса к риску на мировых рынках, а рост доходности может поставить под сомнение актуальность рисковых стратегий. Сегодня в этом плане вряд ли произойдет что-то фундаментально благоприятное, учитывая запланированные выступления двух наиболее осторожных членов Федерального комитета по открытым рынкам Джеймса Булларда из Сент-Луиса и Нила Кашкари из Миннеаполиса.
Экономический календарь на этой неделе практически пуст. Вокруг южноафриканского рэнда разыгрывается серьезная драма, однако ключом станет вотум доверия к президенту Джейкобу Зуме: голосование пройдет в начале недели, при этом сегодня объявят, будет ли оно тайным (если да, то шанс на вотум недоверия возрастет). Чтобы сильно отстающий рэнд начал восстанавливаться, Зума должен уйти.
Среди валют Б10 выделяется новозеландский доллар: его судьба в парах с USD, AUD и CAD решится в четверг на заседании Резервного банка Новой Зеландии, при этом NZD/CAD уже давно с успехом используется для игры на реализации нисходящего потенциала киви. Мы сомневаемся в том, что регулятору есть чем поддержать уже и без того сильно переоцененный киви, при том что с монетарной политикой все решено уже до 2019 года. Для AUD/NZD уровень 1,0850 является ключевым, а прорыв станет мощнейшим техническим триггером со времен масштабного роста в первом квартале, застрявшего выше 1,1000. Для NZD/USD падение под 0,7350/00 нейтрализует бычье движение и технически ограничит картину на графике.
Мы отмечаем ряд интересных точек разворота в ключевых долларовых парах, как на стороне поддержки, так и на стороне сопротивления, что делает эту неделю критически значимой со структурной точки зрения.
EUR/USD: в рамках восходящего движения последний рубеж - это 1,20. Мы полагаем, что на этой неделе EUR/USD будет в лучшем случае консолидироваться, так что этот уровень вряд ли попадет в зону повышенного внимания. В рамках снижения у евро масса пространства для коррекции без угрозы восходящему тренду, который идет от основания в области 1,0600. Первой важной областью на его пути станет 1,1500/1,1450.
USD/JPY: 110.00 - это очевидная локальная поддержка, а рост доходности по облигациям в США убеждает нас в том, что на этой неделе пара будет расти; уровни облака Ишимоку начинаются в середине диапазона 111,00, в течение недели они будут подниматься вместе с ценой.
USD/CAD: пара заняла оборону в области 1,2500 и, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне с верхней границей аж на уровне коррекции Фибоначчи 1,2920 или даже 1,3000 - это ключевая область для нисходящего движения, начавшегося ранее в этом году.
AUD/USD: 0,8000 - оказался сложным препятствием, трендовая поддержка проходит в районе 0,7750-0,7800.
EUR/USD забуксовал
EUR/USD забуксовал на 200-недельной скользящей средней. Возможно, пришло время для консолидации после стремительного роста, спровоцированного итогами выборов во Франции. Движение настолько резкое, что теперь валюта легко может позволить себе коррекцию в 2-3 фигуры, которая никак не заденет ключевые поддержки.
Обзор валют Б-10
USD – На этой неделе фокус смещен на технические факторы, а также на доходность в США - поддержит ли она процесс консолидации после недавнего падения? EUR/USD - пара с наиболее высокой бетой.
EUR – Дело не в фундаментальных факторах, а в приливах и отливах позиционирования, в частности, недавний рост мог быть обусловлен тем, что люди боялись не успеть на уходящий поезд. У EUR/USD есть куда корректироваться без технических последствий.
JPY – Иена в последнее время сдает позиции, хотя до доллара ей далеко. Распродажи на рынке облигаций могут усилить давление на японскую валюту.
GBP – Осторожный настрой Банка Англии решил все. Тактическая точка разворота для EUR/GBP - это 0,9000, а для GBP/USD - 1,3050-00; эти уровни должны выдержать, иначе с ростом будет покончено. Ходят слухи, что Великобритания готова заплатить большие отступные в рамках Брекзита.
CHF – EUR/CHF растет вместе с другими кроссами евро. Нам надо оценить характер консолидации, а также понять, будут ли депозиты до востребования Банка Швейцарии когда-нибудь снижаться, или просто перестанут расти; только тогда можно будет оценить потенциал движения к 1,2000.
AUD – Цены на сырье идут на пользу австралийской валюте, но, скорее в паре AUD/NZD, нежели AUD/USD?
CAD – У CAD есть куда консолидироваться - мы концентрируемся на 1,2920 как на первом сопротивлении после падения более чем на 1300 пунктов от 1,3800 до области ниже 1,2500.
NZD – Эта неделя будет волатильной для киви из-за непредсказуемости итогов заседания РБНЗ, хотя мы думаем, что путь наименьшего сопротивления ведет вниз(см. комментарии выше).
SEK – Трейдерам нужен катализатор, путь наименьшего сопротивления - без учета новой информации - подразумевает снижение EUR/SEK до тех пор, пока рост держится ниже 9.65.
NOK – NOK нас не впечатлила, поскольку EURNOK не хочет повторять движения евро в других парах. Слабый прогноз по ставке в Норвегии, очевидно, делает свое дело, при этом рынок ждет отчет по CPI в четверг (с середины 2016 года CPI в упал с 4% до 1.4%).
Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.