Денис Повторенко | 15.03.2017 12:00
Agco – американская компания, которая специализируется на сельскохозяйственном оборудовании, демонстрирует признаки коррекционного движения после импульсного роста. Однако перспективы дальнейшего роста, на основе приведенного ниже фундаментального и технического анализа, сохраняются.
Состояние сектора агрокультуры
Так как основные покупатели сельского оборудования находятся в Европе и Бразилии, рассмотрим состояние посевов именно этих регионов.
Аномальные морозы для Европы в январе стали причиной расчёта убытков, которые достигли несколько сотен миллионов долларов. Однако сегодня картина куда более благоприятная для фермеров. Морозы не вызвали осложнений и большой процент потерь озимой пшеницы. Текущее состояние посевов оценивается как «удовлетворительное», что для европейского региона является привычным фактором.
Бразильский же регион демонстрирует более оптимистичные данные. Уже начались сборы кукурузы и сои. По предварительным оценкам состояние данных агрокультур оценивается как «хорошее». Пока в остальной Латинской Америке засуха, Бразилия является единственной страной, где погода более склонна к сезону посевов.
Фундаментальный анализ компании
Компания имеет стабильный рост продаж, который достиг показателя в 7.41 миллиардов долларов, что выше рыночной капитализации на 4.68 миллиарда. Однако это характерно для вида деятельности AGCO, ведь оборудование в виде тракторов и комбайнов не дешевое. Стоит обратить внимание на P/E, показатели которого отклоняются от среднерыночных данных и секторных особенностей. Так, P/E = 30.10. Это свидетельствует о перекупленной акций. Однако причина этого роста была вызвана ростом прибыли в 2016 году. После двух лет отсутствия динамики компания демонстрирует первые шаги в сторону роста, что отразилось на стоимости акций. Сегодня же положительная динамика с учетом P/E сохраняется.
Показатели рентабельности находятся гораздо ниже рыночных данных. Так, ROE составляет 5.7% при рыночных 12.04%. Прибыль на инвестиции также меньше в 2 раза от рыночных показателей и составляет 2.2%. Проще говоря, компания генерирует 5.7 центов чистой прибыли с 1 доллара выручки. Если компании удастся продолжить динамику в восходящем тренде – это поспособствует росту данных финансовых показателей.
Технический анализ
После публикации финансового отчета компании, внимание инвесторов привлекли не так растущие цифры, как прогнозы компании. Это в свою очередь вызвало импульсный рост стоимости бумаг, которые достигли локального максимума на недельном таймфрейме или уровня 2013 года. Отбитие от данной зоны открыло путь к коррекционному движению. Сейчас котировки стремятся к линии поддержки на недельном ТФ, а также к уровню 61.8% по Фибо сетке. Более того, по этой зоне наблюдается еще восходящий уровень поддержки.
Комбинация SmMA с периодом 13 и Std.Dev указывают на восходящий тренд. Пробой канала Дончиана также является сигналом к восходящему движению, к тому же нижняя граница демонстрирует рост, что является сигналом к все тому же восходящему тренду. АО находится на девятимесячном минимуме, что может стать фактором перепроданности актива.
Рекомендации
Я рекомендую открывать длинные позиции по акциям Agco таким образом:
3 позиции на общий риск 0.5% со следующими целями:
Цель №1 – 100% от Фибо (локальный максимум) - 63.93$
Цель №2 – 132.8% от Фибо (исторический максимум) - 71.04$
Цель №3 – 161.8% от Фибо (предполагаемый новый исторический максимум) - 75.35$
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.