Обзор рынка
IFC Markets | 01.08.2014 14:36
В четверг на мировых фондовых рынках произошло мощное падение котировок. S&P500 впервые с января продемонстрировал снижение за месяц. По нашему мнению, такой негативной динамике способствовали американские экономические и корпоративные данные, а также повышение риска дефолта Аргентины.
Обзор по американскому рынку труда за неделю оказался настолько хорошим, что, по мнению инвесторов, увеличил вероятность повышения ставки ФРС. В результате укрепление доллара США продолжилось, а вот котировки акций пошли вниз. Количество новых безработных за неделю составило 302 тыс. человек. При этом среднее значение за четыре недели этого показателя опустилось до минимального уровня с апреля 2006 года. Заработная плата, составляющая в США 70% затрат на персонал, возросла во втором квартале на 0,6%. Это максимальное увеличение с третьего квартала 2008 года. Рост средней зарплаты может повысить инфляцию. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго неожиданно обвалился в июле сразу на 10 пунктов с 62,6 до 52,6 пунктов. Это первое столь значительное падение со времён экономического кризиса 2008 года и второе — с 1980 года. При этом вчера наблюдалось рекордное расхождение его реального значения с предварительными прогнозами.
Скачайте приложение
Дополнительным негативом для рынков акций стала слабая отчётность за второй квартал американской компании Exxon Mobil и корейской Samsung Electronics. Многие фондовые индексы «пробили вниз» уровни поддержки долгосрочных восходящих трендов. Их вчерашнее падение сопровождалось заметным увеличением оборота торгов. На американских биржах он был на 43% выше среднего за месяц и составил 8 млрд. акций. Сегодня в США выйдет много макроэкономических данных. В 12-30 СЕТ объявят количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июль, а также персональные доходы и расходы. В 14-00 СЕТ выйдут производственный индекс ISM и затраты на строительство. Мы полагаем, что прогнозы являются позитивными. Однако сейчас это увеличивает вероятность повышения ставки и, как мы отметили в начале обзора, негативно влияет на фондовые рынки. Впрочем, с точки зрения технического анализа, нисходящая коррекция давно назрела. S&P500 пять лет находится в растущем тренде и не корректировался вниз хотя бы на 10% уже почти три года. Об этом мы неоднократно писали в предыдущих обзорах. Сейчас фьючерсы на американские фондовые индексы находятся «в минусе». Следует отметить, что сегодня отчитаются 50 компаний (в т.ч. Chevron, Procter&Gamble) из списка S&P500, что может заметно повлиять на динамику рынка. В понедельник значимой макроэкономической информации в США не будет.
Европейские фондовые индексы сегодня падают третий день подряд. Кроме негатива из США этому также способствовало вчерашнее уменьшение инфляции в Еврозоне за июль, что повышает риск дефляции, и снижение розничных продаж в Германии. Сегодня утром вышли слабые индексы производственной активности (PMI) отдельных стран и ЕС в целом за июль. Больше экономических данных в Европе на этой неделе не ожидается. Крупнейшая в мире европейская металлургическая компания ArcelorMittal и крупнейшая в ЕС строительная компания Vinci снизили прогноз прибыли на текущий год и их акции подешевели на 3,3% и 8,7%, соответственно.
Nikkei снижается второй день подряд вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Между тем какого то особенного негатива для него не наблюдается. Наоборот, вышла хорошая квартальная отчётность компаний Sony Corp и Panasonic Corp. Их акции подорожали на 6,5% и 3,1%, соответственно. Ближайшие макроэкономические данные в Японии выйдут утром во вторник.
Как и ожидалось в нашем предыдущем обзоре, продолжилось снижение цен на нефть и мощный рост — на кофе. Какао тоже подорожало, но не так сильно.
Стоимость хлопка обвалилась до пятилетнего минимума. Между тем, по прогнозу агентства China National Cotton Reserves Corp., его производство в Китае в 2015 году может сократиться на 24% с 6,6 млн тонн до 5 млн. Это объясняется тем, что китайское правительство планирует отказаться от целевых закупок хлопка у фермеров. Агентство считает, что площади под его выращивание в провинции Синьцзян уже уменьшились на 12,5%. Оно также отметило, что недавний обвал мировых цен был частично обусловлен продажей 2,2 млн тонн хлопка из китайских государственных резервов. Из-за этого страна сократила импорт и закупки на мировом рынке в первом полугодии на 42% до 1,4 млн тонн.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.